Sobre o efeito da correlação entre rendibilidade e volatilidade do activo subjacente na valorização de opções : aplicações aos mercados accionistas Europeu e Norte-Americano

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Gaspar, Raquel Maria Medeiros
Data de Publicação: 2001
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/19719
Resumo: Mestrado em Matemática Aplicada à Economia e Gestão
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spelling Sobre o efeito da correlação entre rendibilidade e volatilidade do activo subjacente na valorização de opções : aplicações aos mercados accionistas Europeu e Norte-AmericanoOpçõesModelo de Black-ScholesVolatilidadeCorrelaçãoProcessos EstocásticosSimulação de Monte CarloMestrado em Matemática Aplicada à Economia e GestãoHoje em dia já não se discute a "estocasticidade" da volatilidade, mas mesmo os mais sofisticados modelos de volatilidade estocástica parecem errar de forma sistemática a valorização de opções que incidem sobre subjacentes de mercados accionistas. Uma das causas apontadas como possivelmente explicativa desses erros é a existência de uma eventual correlação entre a rendibilidade e a volatilidade nos activos desses mercados. Esta dissertação procura ser um contributo para o estudo dessa correlação, através da apresentação de uma proposta de explicação teórica sobre o efeito que uma correlação constante entre rendibilidade e volatilidade do activo subjacente aparenta ter na distribuição do preço dos activos financeiros e, consequentemente, na valorização das opções que sobre eles incidam - contrariando ideias defendidas nalguns dos estudos anteriormente realizados. O estudo sobre a existência e sobre estrutura dessa correlação, para os índices EurostoxxSO e Standard&PoorsSOO, constitui a segunda vertente - a de cariz empírico desta dissertação.Instituto Superior de Economia e GestãoDuque, João Luís CorreiaEsquivel, Manuel Leote Tavares InglêsRepositório da Universidade de LisboaGaspar, Raquel Maria Medeiros2020-02-14T18:16:47Z2001-072001-07-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/19719porGaspar, Raquel Maria Medeiros (2001). "Sobre o efeito da correlação entre rendibilidade e volatilidade do activo subjacente na valorização de opções : aplicações aos mercados accionistas Europeu e Norte-Americano ". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:49:12Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/19719Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T17:04:32.979309Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
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