A diferença entre o preço de venda e preço de compra no mercado de câmbios português

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Albuquerque, Paula C.
Data de Publicação: 1998
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/22721
Resumo: A análise da diferença entre preço de venda e preço de compra (spread) no mercado cambial português é efectuada com base nas taxas de câmbio do marco-escudo e do dólar-escudo. Duas características merecem destaque: a tendência do spread e a sua forma. A introdução de uma moeda Única europeia no inicio de 1999 conjugada com as teorias explicativas da existência de spread permite justificar as tendências de diminuição do spread no caso do marco-escudo e de aumento no caso do dólar-escudo. A forma aproximada de banda dentro da qual o spread se move resulta de um fenómeno pouco notado: o da concentração desta variável num reduzido número de valores. São avançadas razões possíveis para a ocorrência deste fenómeno. A modelização do comportamento do spread, tendo em conta as suas especificidades, revela a importância da influência da volatilidade da taxa de câmbio. Detecta-se um efeito dia-da-semana, destacando-se a Sexta-feira como o dia com maior probabilidade de registar um spread elevado.
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