O impacto das anomalias de mercado e do sentimento do investidor no retorno das acções: o caso de um small market
Autor(a) principal: | |
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Data de Publicação: | 2015 |
Tipo de documento: | Dissertação |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/10400.26/11477 |
Resumo: | Num mercado atrativo como o mercado financeiro, a existência de padrões temporais, anormais, não justificados através da teoria de séries dos retornos de títulos tem sido uma questão de interesse para os investigadores. O presente trabalho teve como objetivo a determinação e a avaliação do impacto de anomalias de mercado e do sentimento do investidor nos retornos das ações de empresas cotadas e não financeiras da Euronext Lisbon no período de 2007 a 2014. Tendo a falência do banco Lehman Brothers provocado uma enorme crise financeira, foi interessante verificar se o comportamento das anomalias de mercado e do sentimento do investidor se manteve após esse acontecimento ou se se alterou. Verificou-se, ainda, que o sentimento do investidor contribuiu de forma negativa para os retornos das ações no mesmo período onde se deu a falência do banco. Na análise concluiu-se que as anomalias seguem padrões voláteis consoante os ciclos de mercado. Sendo, a teoria da eficiência do mercado um dos assuntos mais polémicos dentro da teoria financeira pretende-se com esta dissertação dar mais um contributo a esta área |
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O impacto das anomalias de mercado e do sentimento do investidor no retorno das acções: o caso de um small marketTeoria da eficiência do mercadoAnomalias do mercadoSentimento do InvestidorRetornos das açõesNum mercado atrativo como o mercado financeiro, a existência de padrões temporais, anormais, não justificados através da teoria de séries dos retornos de títulos tem sido uma questão de interesse para os investigadores. O presente trabalho teve como objetivo a determinação e a avaliação do impacto de anomalias de mercado e do sentimento do investidor nos retornos das ações de empresas cotadas e não financeiras da Euronext Lisbon no período de 2007 a 2014. Tendo a falência do banco Lehman Brothers provocado uma enorme crise financeira, foi interessante verificar se o comportamento das anomalias de mercado e do sentimento do investidor se manteve após esse acontecimento ou se se alterou. Verificou-se, ainda, que o sentimento do investidor contribuiu de forma negativa para os retornos das ações no mesmo período onde se deu a falência do banco. Na análise concluiu-se que as anomalias seguem padrões voláteis consoante os ciclos de mercado. Sendo, a teoria da eficiência do mercado um dos assuntos mais polémicos dentro da teoria financeira pretende-se com esta dissertação dar mais um contributo a esta áreaNeves, Maria Elisabete DuarteRepositório ComumHenriques, Joana Isabel Coimbra2016-02-26T19:13:11Z2015-01-01T00:00:00Z2015-01-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.26/11477201060884porinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2022-09-05T15:38:36Zoai:comum.rcaap.pt:10400.26/11477Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T15:14:31.462436Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse |
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