Negative interest rate policy and bank risktaking : evidence from the portuguese banking sector

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Frutuoso, Telma Alexandra Alves
Data de Publicação: 2020
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/21112
Resumo: Mestrado em Economia Monetária e Financeira
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spelling Negative interest rate policy and bank risktaking : evidence from the portuguese banking sectorPolítica Monetária não convencionalEstabilidade FinanceiraPolítica Taxas Juros NegativaRisco BancárioUnconventional Monetary PolicyFinancial StabilityNegative Interest Rate PolicyBank Risk-TakingMestrado em Economia Monetária e FinanceiraEsta dissertação tem como objetivo avaliar o impacto da Política de Taxa de Juros Negativa (NIRP), seguida pelo BCE, na assunção de risco dos bancos portugueses, através de uma abordagem de dados em painel. Realizamos a análise através de uma abordagem de dados em painel desequilibrado, para os bancos Portugueses no período entre 2010 e 2018, através de um modelo dinâmico. Para realizar a análise, foi usado como proxy da assunção de risco bancário, a variável Z-score e non-performing loans (NPLs). Reportamos uma redução na assunção de riscos relacionada com a diminuição do nível de taxas de juro, i.e. 1% de diminuição no nível de taxas de juro, provoca uma descida no nível do Z-score e de NPLs de 2.34% e 11.4%, respetivamente.This dissertation aims to assess the impact of the Negative Interest Rate Policy (NIRP), followed by the ECB, on the Portuguese banks' risk-taking, using a panel data approach. We studied an unbalanced panel data set Portuguese banks over the period spanning from 2010 to 2018 by using a dynamic model. To perform the analysis, we use as a proxy of bank risk-taking the Z-score and non-performing loans (NPLs). We found a reduction in the risk-taking, related to a decrease in the level of interest rates, i.e., a 1% decrease in the level of interest rates causes a decrease in the level of Z-score and NPLs, of 2.34% and 11.4%, respectively.Instituto Superior de Economia e GestãoLuís, Jorge de JesusRepositório da Universidade de LisboaFrutuoso, Telma Alexandra Alves2021-03-01T14:11:47Z2020-112020-11-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/21112engFrutuoso, Telma Alexandra Alves (2020). "Negative interest rate policy and bank risktaking : evidence from the portuguese banking sector". Dissertação de Mestrado. Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:50:32Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/21112Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T17:05:45.392405Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
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