Quantitative easing: efeito nas obrigações não abrangidas pelo QE do FED

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Lobão, Tiago Grade Chaves Palha
Data de Publicação: 2020
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10071/21657
Resumo: Esta Dissertação tem como objetivo analisar política de Quantitative Easing adotada pelo Federal Reserve, denominada de QE2 e comprovar a existência de um canal de transmissão dos efeitos deste programa para as obrigações não elegíveis pelo programa, neste caso em concreto nas Investment Grade Bonds. Para o efeito, a presente Dissertação utiliza modelo Difference-in-Difference através de uma abordagem Even Studies, usando as yields relativas às Investment Grade Bonds e as curvas de 2, 5, e 10 anos dos títulos do Tesouro Americano. As referidas variáveis foram extraídas da Bloomberg. Os resultados empíricos decorrentes das nossas aplicações empíricas permitem concluir a presença de um canal de transmissão, no entanto que funciona para o curto prazo, neste caso concreto nas Investment Grade Bonds 0-10 anos.
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