Using one-year claim development to chose a large claim reserving technique

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Barnouski, Jebidiah Lee
Data de Publicação: 2016
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/11589
Resumo: Mestrado em Ciências Actuariais
id RCAP_8d5217fa480c3ac34befdfc0b834382c
oai_identifier_str oai:www.repository.utl.pt:10400.5/11589
network_acronym_str RCAP
network_name_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository_id_str 7160
spelling Using one-year claim development to chose a large claim reserving techniquereservassinistros gravesChain Ladder MethodCape Cod MethodBenktander Methodone-year claim developmentsplitting large claimsreservingMestrado em Ciências ActuariaisNeste relatório será também explicado ao seu leitor o que é que está na base da separação dos sinistros graves dos restantes, bem como dos métodos frequentemente utilizados para o cálculo de reservas para sinistros com danos corporais. Será também exposto o processo de gestão de sinistros graves actualmente utilizado em Portugal e nas restantes sucursais da Liberty. Para chegar à conclusão de qual o melhor método a sugerir serão primeiramente completados os triângulos tanto de pagamentos ocorridos como de frequências esperadas. As reservas agregadas serão depois obtidas utilizando três métodos diferentes, Chain Ladder, Cape Cod e Benktander. Por forma a estimar o desvio padrão associado a cada método utilizado serão simulados diferentes cenários e calculada a diferença entre as reservas agregadas obtidas para 2014 e 2015 (exceptuando o período de 2015 correspondente ao qual em 2014 não foi possível recolher valores de reservas). A esta técnica é dado o nome de OCD, isto é, The One-Year Claim Development. De entre os três métodos utilizados será eleito aquele cuja medida de sensibilidade para um ano (média dos desvios padrão obtidos) for menor, e consequentemente considerar-se-á esse o melhor método para tratar sinistros graves em Portugal. Devo ainda referir que a leitura e compreensão deste relatório pressupõe o conhecimento prévio das bases da actividade seguradora no ramo automóvel, bem como do processo de cálculo de reservas matemáticas.This report will arrive at a conclusion by explaining to the reader the basic reasoning behind splitting large claims as well as the most common methods for BI reserving. It is assumed that the reader has fundamental understanding of the insurance industry, motor insurance and BI, and the reserving process. It is necessary to explain the practices used by Portugal and other Liberty International countries to form an opinion of those practices by applying them to Portugal's claim information. Furthermore, the question of whether to split large claims or not will be thoroughly evaluated. Finally, there will be an aggregate suggestion as to the best splitting practice and reserving methodology specific for Liberty Seguros Portugal. To do this, several shocked scenarios will be simulated. Additional large claims will be introduced to the total incurred claims triangle and large claim count triangles. The one-year claim development (OCD) will then be compared using different reserving methodologies, the Chain Ladder Method, Cape Cod Method, and Benktander Method. The one-year claim development is measured by the change in the aggregate reserve ultimate between 2014 and 2015 (excluding the 2015 cohort for which no aggregate reserve ultimate was available in 2014). The standard deviation of each method's one-year uncertainty will be calculated by computing the OCD of each method under the three shocked scenarios. The technique that yields the lowest average of standard deviations, called the one-year sensitivity measure by the author, will be selected as the best approach for handling large claims.Instituto Superior de Economia e GestãoNeuhaus, WaltherRibeiro, IsabelRepositório da Universidade de LisboaBarnouski, Jebidiah Lee2016-05-23T08:54:46Z20162016-01-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/11589engBarnouski, Jebidiah Lee (2016). "Using one-year claim development to chose a large claim reserving technique". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:41:51Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/11589Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T16:57:52.304647Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
dc.title.none.fl_str_mv Using one-year claim development to chose a large claim reserving technique
title Using one-year claim development to chose a large claim reserving technique
spellingShingle Using one-year claim development to chose a large claim reserving technique
Barnouski, Jebidiah Lee
reservas
sinistros graves
Chain Ladder Method
Cape Cod Method
Benktander Method
one-year claim development
splitting large claims
reserving
title_short Using one-year claim development to chose a large claim reserving technique
title_full Using one-year claim development to chose a large claim reserving technique
title_fullStr Using one-year claim development to chose a large claim reserving technique
title_full_unstemmed Using one-year claim development to chose a large claim reserving technique
title_sort Using one-year claim development to chose a large claim reserving technique
author Barnouski, Jebidiah Lee
author_facet Barnouski, Jebidiah Lee
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Neuhaus, Walther
Ribeiro, Isabel
Repositório da Universidade de Lisboa
dc.contributor.author.fl_str_mv Barnouski, Jebidiah Lee
dc.subject.por.fl_str_mv reservas
sinistros graves
Chain Ladder Method
Cape Cod Method
Benktander Method
one-year claim development
splitting large claims
reserving
topic reservas
sinistros graves
Chain Ladder Method
Cape Cod Method
Benktander Method
one-year claim development
splitting large claims
reserving
description Mestrado em Ciências Actuariais
publishDate 2016
dc.date.none.fl_str_mv 2016-05-23T08:54:46Z
2016
2016-01-01T00:00:00Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10400.5/11589
url http://hdl.handle.net/10400.5/11589
dc.language.iso.fl_str_mv eng
language eng
dc.relation.none.fl_str_mv Barnouski, Jebidiah Lee (2016). "Using one-year claim development to chose a large claim reserving technique". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron:RCAAP
instname_str Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron_str RCAAP
institution RCAAP
reponame_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
collection Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository.name.fl_str_mv Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1799131062608068608

Registros relacionados