Impactos da Covid-19 nos índices bolsistas

• Autor(a) principal: Nunes, Carolina Alexandra Pimenta
• Data de Publicação: 2022
• Tipo de documento: Dissertação
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10174/31715
• topic: COVID-19; Índices bolsistas; Interdependência; causalidade “à Granger”; DCCA; COVID-19; Stock exchange rates; interdependence; Causality “à Granger”; DCCA

A 11 de março de 2020, a COVID-19 foi declarada como pandemia. O objetivo geral deste trabalho é avaliar os impactos da crise sanitária nos mercados bolsistas. O primeiro objetivo específico é analisar individualmente cada mercado, evidenciando o seu comportamento antes e durante o aparecimento da atual crise sanitária. O segundo objetivo específico consiste em verificar a intensificação de interdependência entre os mercados perante a COVID-19. A amostra consiste em observações diárias dos preços de fecho entre 2 de janeiro de 2019 a 1 de junho de 2021, considerando o cutting off point a 31 de dezembro de 2019 de sete índices bolsistas CAC 40, DAX, FTSE MIB, FTSE 100, PSI-20, S&P 500 e Shanghai SE 180. Através de testes à estacionariedade, coeficiente de correlação de Pearson (r), causalidade “à Granger” e o DCCA é possível verificar que as rendibilidades diárias são estacionárias e que existe interdependência entre mercados; Abstract: Impacts of COVID-19 on stock exchange rates On March 11, 2020, COVID-19 was declared a pandemic. The general objective of this work is to evaluate the impacts of the health crisis on stock markets. The first specific objective is to analyse each market individually, highlighting its behaviour before and during the emergence of the current health crisis. The second specific objective is to verify the intensification of interdependence between markets in the face of COVID-19. The sample consists of daily observations of closing prices between January 2, 2019, and June 1, 2021, considering the cutting off point on December 31, 2019 of seven stock indices CAC 40, DAX, FTSE MIB, FTSE 100, PSI -20, S&P 500 and Shanghai SE 180. Through tests of stationarity, Pearson's correlation coefficient (r), “Granger” causality and DCCA, it is possible to verify that daily returns are stationary and that there is interdependence between markets.