Some considerations about roll forward for pension funds

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Silva, Raquel Manuela de Figueiredo Ferreira e
Data de Publicação: 2016
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/12991
Resumo: Mestrado em Ciências Actuariais
id RCAP_a551c164b2a515a401b7b1f97adff2de
oai_identifier_str oai:www.repository.utl.pt:10400.5/12991
network_acronym_str RCAP
network_name_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository_id_str 7160
spelling Some considerations about roll forward for pension fundsFundos de PensõesAvaliação AtuarialSensibilidadesRoll Forward DesajustadoRoll Forward AjustadoPension FundsActuarial ValuationSensitivitiesAdjusted Roll ForwardUnadjusted Roll ForwardMestrado em Ciências ActuariaisAtualmente, a maioria das empresas oferece aos seus trabalhadores um leque diversificado de benefícios, entre eles um benefício pós-reforma, que normalmente é acumulado durante os anos de serviço prestados pelo colaborador. Estes benefícios na sua maioria são acumulados em fundos de pensões que a empresa detém. O objectivo subjacente no presente trabalho é analisar o comportamento do valor das responsabilidades totais com o método de roll forward. Tipicamente, o roll forward tem muita aplicabilidade em diferentes sectores, no entanto, neste trabalho, pretende-se aprofundar o conceito no setor dos fundos de pensões e, comparar resultados com uma avaliação atuarial. O estudo deste método foi feito para três anos consecutivos: 2013, 2014 e 2015 com uma população real. Os resultados aplicando o método roll forward obtêm-se em três fases. Em primeiro lugar, aplicou-se a fórmula do roll forward sem a consideração da rúbrica de ganhos e perdas. Num segundo passo, analisaram-se os resultados tendo em conta a rúbrica anterior. E, por último, analisaram-se dois cenários determinísticos em relação à taxa de desconto, conseguindo assim, incrementar o roll forward com o impacto que a sensibilidade tem nas responsabilidades; obtendo-se assim o terceiro passo do do roll forward. Por fim, para validar o método quanto à sua eficácia quando utilizado para efeitos de contabilização das responsabilidades comparou-se resultados com a avaliação atuarial.Nowadays, most of the companies offer their employees a wide range of benefits, including a post-retirement benefit, which is usually accumulated during the years of service rendered by the employee. Most of these benefits are accrued in pension funds that the company holds. The underlying objective of this study is to analyse the behavior of the value of total liabilities with roll forward method. Typically, the roll forward have much applicability in different sectors, however, in this work is intended to deepen the concept in pension funds sector, and, compare results with an actuarial valuation. This method was done for three consecutive years: 2013, 2014 and 2015 with a real population. The results of applying the roll forward method are obtained in three steps. Initially, the formula of roll forward was applied without considering its gains and losses. In a second step, the results were analysed taking into account the previously mentioned gains and losses. Finally, two deterministic scenarios were analysed regarding to the discount rate, thereby, increasing the roll forward with the impact that the sensitivity has in its responsibilities; thus obtaining the third step of the roll forward. Finally, for validating the method for its effectiveness when used for the purpose of accounting of liabilities it was compared to the results using an actuarial valuation.Instituto Superior de Economia e GestãoLima, Maria de Fátima Pires deRepositório da Universidade de LisboaSilva, Raquel Manuela de Figueiredo Ferreira e2017-01-19T11:25:43Z20162016-01-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/12991engSilva, Raquel Manuela de Figueiredo Ferreira e (2016). "Some considerations about roll forward for pension funds". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:43:07Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/12991Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T16:59:02.697382Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
dc.title.none.fl_str_mv Some considerations about roll forward for pension funds
title Some considerations about roll forward for pension funds
spellingShingle Some considerations about roll forward for pension funds
Silva, Raquel Manuela de Figueiredo Ferreira e
Fundos de Pensões
Avaliação Atuarial
Sensibilidades
Roll Forward Desajustado
Roll Forward Ajustado
Pension Funds
Actuarial Valuation
Sensitivities
Adjusted Roll Forward
Unadjusted Roll Forward
title_short Some considerations about roll forward for pension funds
title_full Some considerations about roll forward for pension funds
title_fullStr Some considerations about roll forward for pension funds
title_full_unstemmed Some considerations about roll forward for pension funds
title_sort Some considerations about roll forward for pension funds
author Silva, Raquel Manuela de Figueiredo Ferreira e
author_facet Silva, Raquel Manuela de Figueiredo Ferreira e
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Lima, Maria de Fátima Pires de
Repositório da Universidade de Lisboa
dc.contributor.author.fl_str_mv Silva, Raquel Manuela de Figueiredo Ferreira e
dc.subject.por.fl_str_mv Fundos de Pensões
Avaliação Atuarial
Sensibilidades
Roll Forward Desajustado
Roll Forward Ajustado
Pension Funds
Actuarial Valuation
Sensitivities
Adjusted Roll Forward
Unadjusted Roll Forward
topic Fundos de Pensões
Avaliação Atuarial
Sensibilidades
Roll Forward Desajustado
Roll Forward Ajustado
Pension Funds
Actuarial Valuation
Sensitivities
Adjusted Roll Forward
Unadjusted Roll Forward
description Mestrado em Ciências Actuariais
publishDate 2016
dc.date.none.fl_str_mv 2016
2016-01-01T00:00:00Z
2017-01-19T11:25:43Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10400.5/12991
url http://hdl.handle.net/10400.5/12991
dc.language.iso.fl_str_mv eng
language eng
dc.relation.none.fl_str_mv Silva, Raquel Manuela de Figueiredo Ferreira e (2016). "Some considerations about roll forward for pension funds". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron:RCAAP
instname_str Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron_str RCAAP
institution RCAAP
reponame_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
collection Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository.name.fl_str_mv Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1799131076562518016

Registros relacionados