O papel da liquidez na previsão da falência bancária: uma análise aplicada ao mercado português

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Moreira, Helena Isabel Ventura
Data de Publicação: 2019
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.22/16060
Resumo: “Versão final”
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spelling O papel da liquidez na previsão da falência bancária: uma análise aplicada ao mercado portuguêsBancosFalência bancáriaLiquidezSetor bancário portuguêsBanksPortuguese banking sectorLiquidityBankruptcyContabilidade“Versão final”Esta dissertação contém um estudo empírico sobre o setor bancário português, onde é efetuada uma análise da eficácia dos indicadores de liquidez e de outras variáveis CAMEL, sobre a probabilidade ou proximidade de falência bancária. O objetivo do estudo é dar resposta à questão de investigação: “São os indicadores de liquidez capazes de prever a proximidade de falência bancária?”. O desenvolvimento desta questão é conduzido através da análise dos efeitos das variáveis de liquidez e de outros indicadores de risco bancário, selecionadas a partir da revisão de literatura, sobre o indicador de fragilidade bancária, Z-Score. A metodologia utilizada consiste na estimação de um modelo de regressão linear múltipla através de estimadores - PLS/RLS-, para o período compreendido entre o primeiro semestre de 2005 e o segundo semestre de 2018, utilizando-se dados semestrais de um painel, por forma a analisar o impacto das variáveis explicativas na probabilidade de falência dos bancos portugueses. Os resultados obtidos permitem concluir que a liquidez é fator explicativo das falências bancárias no mercado português. A quantidade e tipo de liquidez que os bancos mantêm influenciam a sua fragilidade, sendo este fator acompanhado de outros indicadores do risco bancário como o nível de adequação dos capitais (próprios) ou a rendibilidade. Destaca-se ainda que a (i)liquidez internacional é um preditor significativo da probabilidade de insolvência bancária, apesar da sua preponderância ser mitigada pela política monetária promovida pelo Euro sistema. O sinal, maioritariamente positivo, do coeficiente de liquidez internacional, reforça a ideia de que a maior dependência dos fundos externos vulnerabiliza as instituições. Os resultados também sugerem que os restantes indicadores CAMEL são capazes de prever as falências bancárias em Portugal. Estas são significativamente influenciadas pelos níveis de capital e rendibilidade. Estas conclusões dão um contributo para a compreensão da liquidez e dos indicadores de risco bancário como instrumentos de monitorização e sinalização na previsão de falências.This dissertation contains an empirical study on the Portuguese banking sector, where an analysis of the effectiveness of liquidity indicators and other CAMEL variables is carried out, on the probability or proximity of bank failure. The aim of the study is to answer the research question: "Are liquidity indicators capable of predicting the proximity of bank bankruptcy?". The development of this issue is conducted through the analysis of the effects of liquidity variables and other bank risk indicators, selected from the literature review, on the bank fragility indicator, Z-Score. The methodology used consists in estimating a multiple linear regression model through estimators - PLS/RLS-, for the period between the first half of 2005 and the second half of 2018, using half-yearly data from a panel, for example to analyze the impact of explanatory variables on the probability of bankruptcy of Portuguese banks. The results obtained allow us to conclude that liquidity is an explanatory factor of bank failures in the Portuguese market. The amount and type of liquidity that banks maintain influence their fragility, and this factor is accompanied by other indicators of bank risk such as the level of adequacy of capital (own) or profitability. It is also noteworthy that (i)international liquidity is a significant predictor of the likelihood of banking insolvency, although its preponderance is mitigated by the monetary policy promoted by the Euro system. The mainly positive sign of the international liquidity coefficient reinforces the idea that the greater dependence on external funds weakens institutions. The results also suggest that the remaining CAMEL indicators are able to predict bank failures in Portugal. These are significantly influenced by capital and profitability levels. These conclusions make a contribution to understanding liquidity and bank risk indicators as monitoring and signalling instruments in forecasting bankruptcies.Mota, Carlos Filipe Magalhães Bastos daRepositório Científico do Instituto Politécnico do PortoMoreira, Helena Isabel Ventura2020-07-06T11:01:48Z2019-12-122019-12-12T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.22/16060TID:202489388porinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-13T13:02:06Zoai:recipp.ipp.pt:10400.22/16060Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T17:35:47.459302Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
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