Bankruptcy forecasting models civil construction
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2014 |
Tipo de documento: | Dissertação |
Idioma: | eng |
Título da fonte: | Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/10071/10978 |
Resumo: | O termo insolvência é uma das palavras mais ouvidas hoje em dia quando falamos da actual crise económica. Consiste na impossibilidade da empresa fazer face aos seus compromissos perante os seus credores, isto é, a impossibilidade de liquidar as suas dívidas. O risco de falência pode estar relacionado com factores internos e externos à empresa (qualidade de gestão, concorrência, capacidade de financiamento). Segundo dados existentes, em 1932 Fitzpatrick foi o primeiro a estudar este tema, e desde essa época, vários teóricos aperfeiçoaram os modelos de previsão já existentes. Recorrendo a dados contabilísticos foram criados métodos para prever estas situações, é o caso do modelo LOGIT, um modelo análise logística. Este estudo tem como objectivo aferir qual a probabilidade de uma empresa entrar em situação de insolvência com base nas empresas solventes no mesmo sector (construção civil), durante o período de 2000 a 2012. Para tal, vai utilizar-se uma amostra de empresas falidas e não falidas e um conjunto de rácios económico-financeiros calculados através dos balanços e demonstração de resultados das empresas em análise. Esta análise financeira calculada por meio dos índices surge da necessidade de avaliar o quão saudável a empresa está financeiramente, auxiliando os investidores, credores e administradores na predição de situações favoráveis ou dificuldades económicas. Vão ser utilizados oito rácios, dois quais, apenas quatro (ROE, ROA, Profit Margin e Coverage Index) se mostraram estatisticamente significativos com base na análise feita pelo modelo LOGIT. O modelo estimado, consegue prever correctamente 92.86% dos casos de solvência/insolvência. |
id |
RCAP_b8626902bb4354d03522d215dc2073a9 |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:repositorio.iscte-iul.pt:10071/10978 |
network_acronym_str |
RCAP |
network_name_str |
Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) |
repository_id_str |
7160 |
spelling |
Bankruptcy forecasting models civil constructionPrevisão de insolvênciaLogitIndicadores económico-financeirosFalênciaFailure predictionEconomic and financial indicatorsBankruptcyO termo insolvência é uma das palavras mais ouvidas hoje em dia quando falamos da actual crise económica. Consiste na impossibilidade da empresa fazer face aos seus compromissos perante os seus credores, isto é, a impossibilidade de liquidar as suas dívidas. O risco de falência pode estar relacionado com factores internos e externos à empresa (qualidade de gestão, concorrência, capacidade de financiamento). Segundo dados existentes, em 1932 Fitzpatrick foi o primeiro a estudar este tema, e desde essa época, vários teóricos aperfeiçoaram os modelos de previsão já existentes. Recorrendo a dados contabilísticos foram criados métodos para prever estas situações, é o caso do modelo LOGIT, um modelo análise logística. Este estudo tem como objectivo aferir qual a probabilidade de uma empresa entrar em situação de insolvência com base nas empresas solventes no mesmo sector (construção civil), durante o período de 2000 a 2012. Para tal, vai utilizar-se uma amostra de empresas falidas e não falidas e um conjunto de rácios económico-financeiros calculados através dos balanços e demonstração de resultados das empresas em análise. Esta análise financeira calculada por meio dos índices surge da necessidade de avaliar o quão saudável a empresa está financeiramente, auxiliando os investidores, credores e administradores na predição de situações favoráveis ou dificuldades económicas. Vão ser utilizados oito rácios, dois quais, apenas quatro (ROE, ROA, Profit Margin e Coverage Index) se mostraram estatisticamente significativos com base na análise feita pelo modelo LOGIT. O modelo estimado, consegue prever correctamente 92.86% dos casos de solvência/insolvência.Insolvency is one of the most common terms heard today when the current economic crisis is brought up. It can be defined as the inability of the company to deal with the responsibilities they have towards its creditors, in other words, the inability to pay its debts. The risk of bankruptcy can be a result of internal and external factors, such as quality of managements, competitors and financing capacity. According to data from 1932, Fitzpatrick is the first one to study this topic. Since then, many researchers have made improvements on the forecasting model. Using accounting data methods were created to predict these bankruptcy situations. One of these methods is the Logit model, a model of techniques of logistic analysis. This study aims to assess the probability of insolvency based on solvent companies in the same sector (construction) during the period 2000 to 2012. For this, it will use a sample of bankrupt and non-bankrupt firms and a set of economic and financial ratios. These ratios are calculated from the data balance sheets and income statements of the companies under analysis. This financial analysis, which is calculated using the ratios, is necessary to evaluate how healthy the company is financially, therefore assisting investors, creditors and managers when predicting favorable situations or economic difficulties. Based on the ratios used and looking for the results of the Logit Model, just four ratios remain statistically significant (ROE, ROA, Profit Margin and Coverage Index). The estimated model can predict correctly 92.86% of the cases of solvency / insolvency.2016-03-02T13:15:58Z2014-01-01T00:00:00Z20142014-04info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfapplication/octet-streamhttp://hdl.handle.net/10071/10978TID:201104288engSilva, Ana Filipa Roussadoinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-11-09T18:01:17Zoai:repositorio.iscte-iul.pt:10071/10978Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T22:32:46.114054Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse |
dc.title.none.fl_str_mv |
Bankruptcy forecasting models civil construction |
title |
Bankruptcy forecasting models civil construction |
spellingShingle |
Bankruptcy forecasting models civil construction Silva, Ana Filipa Roussado Previsão de insolvência Logit Indicadores económico-financeiros Falência Failure prediction Economic and financial indicators Bankruptcy |
title_short |
Bankruptcy forecasting models civil construction |
title_full |
Bankruptcy forecasting models civil construction |
title_fullStr |
Bankruptcy forecasting models civil construction |
title_full_unstemmed |
Bankruptcy forecasting models civil construction |
title_sort |
Bankruptcy forecasting models civil construction |
author |
Silva, Ana Filipa Roussado |
author_facet |
Silva, Ana Filipa Roussado |
author_role |
author |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Silva, Ana Filipa Roussado |
dc.subject.por.fl_str_mv |
Previsão de insolvência Logit Indicadores económico-financeiros Falência Failure prediction Economic and financial indicators Bankruptcy |
topic |
Previsão de insolvência Logit Indicadores económico-financeiros Falência Failure prediction Economic and financial indicators Bankruptcy |
description |
O termo insolvência é uma das palavras mais ouvidas hoje em dia quando falamos da actual crise económica. Consiste na impossibilidade da empresa fazer face aos seus compromissos perante os seus credores, isto é, a impossibilidade de liquidar as suas dívidas. O risco de falência pode estar relacionado com factores internos e externos à empresa (qualidade de gestão, concorrência, capacidade de financiamento). Segundo dados existentes, em 1932 Fitzpatrick foi o primeiro a estudar este tema, e desde essa época, vários teóricos aperfeiçoaram os modelos de previsão já existentes. Recorrendo a dados contabilísticos foram criados métodos para prever estas situações, é o caso do modelo LOGIT, um modelo análise logística. Este estudo tem como objectivo aferir qual a probabilidade de uma empresa entrar em situação de insolvência com base nas empresas solventes no mesmo sector (construção civil), durante o período de 2000 a 2012. Para tal, vai utilizar-se uma amostra de empresas falidas e não falidas e um conjunto de rácios económico-financeiros calculados através dos balanços e demonstração de resultados das empresas em análise. Esta análise financeira calculada por meio dos índices surge da necessidade de avaliar o quão saudável a empresa está financeiramente, auxiliando os investidores, credores e administradores na predição de situações favoráveis ou dificuldades económicas. Vão ser utilizados oito rácios, dois quais, apenas quatro (ROE, ROA, Profit Margin e Coverage Index) se mostraram estatisticamente significativos com base na análise feita pelo modelo LOGIT. O modelo estimado, consegue prever correctamente 92.86% dos casos de solvência/insolvência. |
publishDate |
2014 |
dc.date.none.fl_str_mv |
2014-01-01T00:00:00Z 2014 2014-04 2016-03-02T13:15:58Z |
dc.type.status.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/masterThesis |
format |
masterThesis |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
http://hdl.handle.net/10071/10978 TID:201104288 |
url |
http://hdl.handle.net/10071/10978 |
identifier_str_mv |
TID:201104288 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
eng |
language |
eng |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.format.none.fl_str_mv |
application/pdf application/octet-stream |
dc.source.none.fl_str_mv |
reponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação instacron:RCAAP |
instname_str |
Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação |
instacron_str |
RCAAP |
institution |
RCAAP |
reponame_str |
Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) |
collection |
Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) |
repository.name.fl_str_mv |
Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação |
repository.mail.fl_str_mv |
|
_version_ |
1799134888585068544 |