Análise crítica do VaR das principais empresas do setor industrial cotadas na Euronext Lisbon

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Martins, Daniel Alexandre Lopes
Data de Publicação: 2018
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/17043
Resumo: Mestrado em Mathematical Finance
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spelling Análise crítica do VaR das principais empresas do setor industrial cotadas na Euronext LisbonValue at RiskGARCHModelos de volatilidade condicionalPrevisão de volatilidadeSetor industrialEuronext LisbonConnditional volatility modelsVolatility forecastIndustrial sectorMestrado em Mathematical FinanceEsta investigação compara a capacidade de diferentes modelos de volatilidade condicional da família GARCH em prever o VaR (Value at Risk) a 1 dia da rentabilidade das ações de quatro empresas do setor industrial português, e estabelece uma cronologia dos períodos de maior volatilidade que foram tão extremos que geraram violações do VaR. Os modelos de volatilidade condicional assimétricos como o EGARCH e o GJR-GARCH sob uma distribuição leptocúrtica obtiveram, na generalidade, os melhores desempenhos. Foi também possível concluir a existência de similaridade no tipo de acontecimentos que afetaram a volatilidade dos títulos das empresas analisadas.This research compares the accuracy of different models of conditional volatility of the GARCH family to predict 1-day VaR (Value at Risk) with the stock returns of four companies of the Portuguese industrial sector and establishes a chronology of the periods of highest volatility that generated VaR violations. Asymmetric conditional volatility models such as EGARCH and GJR-GARCH under a leptokurtic distribution generally obtained the best performances. It was also possible to conclude the existence of similarity in the type of events that affected the volatility of the securities of the analyzed companies.Instituto Superior de Economia e GestãoSobreira, NunoRepositório da Universidade de LisboaMartins, Daniel Alexandre Lopes2019-07-23T00:30:12Z2018-102018-10-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/17043porMartins, Daniel Alexandre Lopes (2018). "Análise crítica do VaR das principais empresas do setor industrial cotadas na Euronext Lisbon". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.ainfo:eu-repo/semantics/embargoedAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:46:45Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/17043Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T17:02:20.416149Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
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