Machine Learning Aplicado à Teoria de Portefólio

• Main Author: Sousa, Gonçalo Meneses de
• Publication Date: 2022
• Format: Master thesis
• Language: por
• Source: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
• Download full: http://hdl.handle.net/10400.22/21497
• topic: CRISP-DM; Teoria do Portefólio; Rentabilidade; Risco; Carteira de Ativos; Otimização; Portfolio theory; Profitability; Risk; Asset portfolio; Optimization

Ao longo da vida é normal vivenciarmos altos e baixos a nível financeiro, mas necessitamos de estar preparados para ultrapassar estas situações da forma mais estável possível. Não podemos ficar dependentes de outras pessoas ou entidades para garantirmos o nosso futuro, é fundamental que as pessoas consigam desde cedo ter um pensamento a longo prazo em todos os aspetos, incluindo a nível financeiro. A literacia financeira é cada vez mais uma temática fundamental para a sociedade em geral, é fulcral que a pessoas sejam dotada de conhecimento e capacidade de gerir os seus ativos e posteriormente potenciar a sua saúde financeira. Uma das formas de rentabilizar os ativos é efetuando investimentos, este podem ser feitos de diversas formas, contudo nesta dissertação vamos dar um especial enfoque nos investimentos no mercado financeiro, mais especificamente através de ETF’s, Commodities e Fundos de Investimento. Assim, o principal objetivo da dissertação consistiu na aplicação de Machine Learning na Teoria de Portefólio para obtenção de carteira eficiente. Para a definição desta carteira de ativos eficiente foi necessário perceber a importância da diversificação do portefólio, de forma que os investidores ficassem menos suscetíveis a variações do mercado. Deste modo, foi dada especial importância ao risco e ao lucro na forma de atributos da carteira de ativos, pois foram estes que auxiliaram na determinação de um portefólio eficiente. Numa primeira fase, foi efetuada uma análise dos diferente ativos para depois serem desenvolvidos modelos de previsão com base no histórico dos ativos e noutras variáveis que se correlacionavam com o conjunto de dados. Visto que o objetivo era maximizar os lucros e minimizar o risco, foram integrados na carteira diferentes tipos de investimentos, com diferentes riscos associados. Posteriormente, foi estudado o modelo que otimiza a determinação dos pesos dos ativos constituintes da carteira. Nesta última fase efetuou-se uma comparação entre o método AHP e o método de divisão igualitária das percentagens dos ativos na carteira de investimentos. Através da qual foi possível verificar que o método AHP se definia como o mais eficiente e flexível para a determinação da constituição da carteira de ativos, por possibilitar também aos investidores definir uma carteira mais conservadora ou mais especulativa. De uma forma geral, este projeto pode ser útil para as indústrias de fundos de pensões, bancos, fundos de investimentos e entre outros. Para o desenvolvimento deste projeto foi utilizada a metodologia CRISP-DM e a Teoria do Portefólio e foram também utilizadas como ferramentas, o Knime e o Excel.