O puzzle de risco accionista - uma revisão da literatura com uma aplicação a Portugal

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Serra, Rui Duarte Bernardes
Data de Publicação: 2003
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/17728
Resumo: Mestrado em Economia Monetária e Financeira
id RCAP_c79d4f2e5d09bc0496df87ed877c71ee
oai_identifier_str oai:www.repository.utl.pt:10400.5/17728
network_acronym_str RCAP
network_name_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository_id_str 7160
spelling O puzzle de risco accionista - uma revisão da literatura com uma aplicação a PortugalEquity premium puzzleMestrado em Economia Monetária e FinanceiraEsta dissertação debruça-se sobre o prémio de risco do mercado accionista (Equity Premium Puzzle- EPP): a rendibilidade em excesso das acções face aos activos sem risco é demasiado elevada para os níveis de aversão ao risco e de volatilidade do consumo considerados normais, numa economia sem fricções e com mercados completos. ias nos :om laiS 2 Desde que a temática foi iniciada por Mehra e Prescott (1985], diversas soluções foram apontadas, quer com mercados perfeitos e agentes optimizadores, quer com mercados imperfeitos, quer com agentes não inteiramente racionais. De modo a averiguar se o EPP é um fenómeno exclusivo das economias mms avançadas, com mercados de capitais desenvolvidos, testamos para Portugal, se no período 1977-2001 se verificou este puzzle. Os resultados confirmam a existência do puzzle, ainda que o rácio de Sharpe seja baixo.This dissertation analyses the Equity Premium Puzzle- EPP. The puzzle exists because the excess of stock returns over the risk-free rate is larger than can be explained by standard models of rational asset prices in a frictionless economy with complete markets. Since Mehra and Prescott [1985] influential study, many authors have attempted to solve this puzzle following different strategies: in a perfect market environment, with imperfect markets and with a behavioral finance framework. I investigate the existence ofthis puzzle for Portugal in the period 1977-2001. I find that there is a puzzle even with a low Sharpe ratio.Repositório da Universidade de LisboaSerra, Rui Duarte Bernardes2019-04-11T13:55:24Z2003-052003-05-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/17728porSerra, Rui Duarte Bernardes (2003). " O puzzle de risco do mercado accionista - uma revisão da literatura com uma aplicação a Portugal". Dissertação de Mestrado, Universidade Técnica de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:47:23Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/17728Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T17:02:54.663622Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
dc.title.none.fl_str_mv O puzzle de risco accionista - uma revisão da literatura com uma aplicação a Portugal
title O puzzle de risco accionista - uma revisão da literatura com uma aplicação a Portugal
spellingShingle O puzzle de risco accionista - uma revisão da literatura com uma aplicação a Portugal
Serra, Rui Duarte Bernardes
Equity premium puzzle
title_short O puzzle de risco accionista - uma revisão da literatura com uma aplicação a Portugal
title_full O puzzle de risco accionista - uma revisão da literatura com uma aplicação a Portugal
title_fullStr O puzzle de risco accionista - uma revisão da literatura com uma aplicação a Portugal
title_full_unstemmed O puzzle de risco accionista - uma revisão da literatura com uma aplicação a Portugal
title_sort O puzzle de risco accionista - uma revisão da literatura com uma aplicação a Portugal
author Serra, Rui Duarte Bernardes
author_facet Serra, Rui Duarte Bernardes
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Repositório da Universidade de Lisboa
dc.contributor.author.fl_str_mv Serra, Rui Duarte Bernardes
dc.subject.por.fl_str_mv Equity premium puzzle
topic Equity premium puzzle
description Mestrado em Economia Monetária e Financeira
publishDate 2003
dc.date.none.fl_str_mv 2003-05
2003-05-01T00:00:00Z
2019-04-11T13:55:24Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10400.5/17728
url http://hdl.handle.net/10400.5/17728
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.none.fl_str_mv Serra, Rui Duarte Bernardes (2003). " O puzzle de risco do mercado accionista - uma revisão da literatura com uma aplicação a Portugal". Dissertação de Mestrado, Universidade Técnica de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron:RCAAP
instname_str Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron_str RCAAP
institution RCAAP
reponame_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
collection Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository.name.fl_str_mv Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1799131119570911232

Registros relacionados