Volatility-spillover effects in european stock markets

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Catalão, Francisco Miguel Pinheiro
Data de Publicação: 2008
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/1010
Resumo: Mestrado em Finanças
id RCAP_c9e6ff39462394b95ba65e428f46775e
oai_identifier_str oai:www.repository.utl.pt:10400.5/1010
network_acronym_str RCAP
network_name_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository_id_str 7160
spelling Volatility-spillover effects in european stock marketsGARCHtransmissãoíndices de acçõesintrodução Eurovolatilidadeeuro introductionGARCHspilloverstock indexesvolatilityMestrado em FinançasDurante as últimas décadas, temos visto como diferentes crises financeiras, que tiveram a sua origem em determinadas regiões ou países, se estenderam depois geograficamente, daí que, entender a volatilidade nos diversos mercados de acções se tenha tornado bastante importante para aqueles que têm que tomar as correctas decisões sobre a alocação de activos. É analisada a transmissão de volatilidade dos EUA e da Europa para diversos mercados individuais de acções de vários países europeus, utilizando para esse fim um modelo GARCH de transmissão de volatilidades. Encontrámos uma forte evidência estatística da transmissão de volatilidade dos mercados de acções dos EUA e Europa. Para os países da União Económica e Monetária os efeitos da transmissão volatilidade com origem nos EUA são mais fracos, enquanto que os efeitos da transmissão volatilidade com origem na Europa são mais fortes.During the last decades, we have seen how different financial crisis, originated in particular regions and countries, have extended geographically, therefore, understanding volatility in stock markets has taken a very important place in determining the correct asset allocation decisions. Volatility spillover from the US and European stock markets into individual European stock markets using a GARCH volatility-spillover model is analyzed. We find strong statistical evidence of volatility spillover from the US and Europe stock markets. For Economic and Monetary Union countries, the US volatility-spillover effects are rather weak whereas the European volatility-spillover effects are strong.Instituto Superior de Economia e GestãoNicolau, JoãoRepositório da Universidade de LisboaCatalão, Francisco Miguel Pinheiro2009-06-02T10:44:53Z2008-052008-05-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/1010engCatalão, Francisco Miguel Pinheiro. 2008. "Volatility-spillover effects in european stock markets". Dissertação de Mestrado. Universidade Técnica de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:32:17Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/1010Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T16:49:14.088520Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
dc.title.none.fl_str_mv Volatility-spillover effects in european stock markets
title Volatility-spillover effects in european stock markets
spellingShingle Volatility-spillover effects in european stock markets
Catalão, Francisco Miguel Pinheiro
GARCH
transmissão
índices de acções
introdução Euro
volatilidade
euro introduction
GARCH
spillover
stock indexes
volatility
title_short Volatility-spillover effects in european stock markets
title_full Volatility-spillover effects in european stock markets
title_fullStr Volatility-spillover effects in european stock markets
title_full_unstemmed Volatility-spillover effects in european stock markets
title_sort Volatility-spillover effects in european stock markets
author Catalão, Francisco Miguel Pinheiro
author_facet Catalão, Francisco Miguel Pinheiro
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Nicolau, João
Repositório da Universidade de Lisboa
dc.contributor.author.fl_str_mv Catalão, Francisco Miguel Pinheiro
dc.subject.por.fl_str_mv GARCH
transmissão
índices de acções
introdução Euro
volatilidade
euro introduction
GARCH
spillover
stock indexes
volatility
topic GARCH
transmissão
índices de acções
introdução Euro
volatilidade
euro introduction
GARCH
spillover
stock indexes
volatility
description Mestrado em Finanças
publishDate 2008
dc.date.none.fl_str_mv 2008-05
2008-05-01T00:00:00Z
2009-06-02T10:44:53Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10400.5/1010
url http://hdl.handle.net/10400.5/1010
dc.language.iso.fl_str_mv eng
language eng
dc.relation.none.fl_str_mv Catalão, Francisco Miguel Pinheiro. 2008. "Volatility-spillover effects in european stock markets". Dissertação de Mestrado. Universidade Técnica de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron:RCAAP
instname_str Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron_str RCAAP
institution RCAAP
reponame_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
collection Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository.name.fl_str_mv Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1799130965614788608

Registros relacionados