How informative are credit impairment disclosures?

• Autor(a) principal: Cláudio, Hugo Jorge Gonçalves
• Data de Publicação: 2008
• Tipo de documento: Dissertação
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10071/1347
• topic: Risco de crédito; imparidade; rendibilidade dos activos; rendibilidade do capital próprio; IASB; IAS 39; risk; impairment; return on assets; return on equity

A imparidade do crédito verifica-se se existir uma evidência material e objectiva que resulte de um ou mais eventos, com impacto na redução do justo valor do crédito e que ocorram depois do seu reconhecimento inicial nas Demonstrações Financeiras. A imparidade do crédito pode ser definida como a diferença entre o valor de balanço e o valor actual dos cash flows futuros descontados à taxa de juro efectiva inicial. Os Bancos cotados começaram a utilizar este conceito depois da adopção das IFRS em 1 de Janeiro de 2005. De modo a evidenciar a utilidade desta informação, investiguei a relação entre imparidade do crédito, a rendibilidade dos activos e a rendibilidade do capital próprio nos sete maiores bancos portugueses (em activos totais). Os resultados empíricos sugerem que as perdas por imparidade do crédito podem prever a rendibilidade dos activos e a rendibilidade dos capitais próprios. A relação entre estes dois rácios e a imparidade do crédito, para além de ser significativa é negativa. Assim, entidades externas, como por exemplo analistas e investidores, podem utilizar as perdas por imparidade do crédito para prever e comparar a rendibilidade dos bancos.