COVID-19 e o seu impacto nos mercados financeiros

• Autor(a) principal: Mateus, Beatriz Marques
• Data de Publicação: 2022
• Tipo de documento: Dissertação
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10362/141305
• topic: COVID-19; mercados financeiros; setores; resposta a impulso; correlação; Domínio/Área Científica::Ciências Naturais::Matemáticas

A COVID-19 provocou uma crise pandémica e tem vindo a ser alvo de inúmeras investigações sobre o seu impacto na economia, um pouco por todo o mundo. No entanto, ainda existe muito para investigar e concluir, uma vez que é um tema atual e continua a ser imprevisível o desenvolvimento da pandemia. Para a controlar, são impostas diversas medidas de restrição nos diversos países, bem como a existência de vacinação e, por isso, é também muito complexo concluir sobre o seu impacto nos diversos mercados, e até mesmo nos seus diversos setores. Este estudo investiga o impacto da COVID-19 e do seu desenvolvimento nos mercados financeiros, analisando o retorno, a volatilidade dos mercados e o impacto do coronavírus no mercado americano e no mercado europeu, e nos respetivos setores de saúde, turismo e tecnologia. Neste estudo são também consideradas diferentes medidas de COVID-19, em particular o número de novos casos e a taxa de deteção do vírus. Assim, toda a análise é feita para dois mercados, o mercado americano e o mercado europeu, dois subperíodos, um de pré-vacinação e o outro de pós-vacinação, e para setores eventualmente mais afetados por esta crise. Deste modo, a presente investigação contribui para o alargamento e aprofundamento da medição dos efeitos da pandemia, atendendo ao grau das medidas de restrição, ao comparar diferentes mercados, às diferenças entre setores, à presença de vacinação ou não, e considerando diferentes formas de medir a pandemia. A robustez da análise é também assegurada do ponto de vista metodológico, recorrendo a mais do que uma forma de extrair respostas dinâmicas ao choque da pandemia e modelos que permitem a interação das variáveis relevantes, seja com retornos, seja com volatilidade.