Estudo empírico sobre as notas colocadas em circulação em Portugal

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Morgado, Susana Ramos
Data de Publicação: 2015
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/10333
Resumo: Mestrado em Econometria Aplicada e Previsão
id RCAP_f4012b0116075b8a8f88dc749bb759a0
oai_identifier_str oai:www.repository.utl.pt:10400.5/10333
network_acronym_str RCAP
network_name_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository_id_str 7160
spelling Estudo empírico sobre as notas colocadas em circulação em Portugalnotas em circulaçãocointegraçãoVECprevisãobanknotes in circulationcointegrationVECforecastMestrado em Econometria Aplicada e PrevisãoCom a introdução do euro a análise do uso e circulação efetiva de notas por cada um dos países da zona euro passou a ser uma tarefa bastante desafiante devido à sua contínua migração entre países. É também cada vez mais importante a estimação e previsão da evolução da circulação de notas estando o DET encarregue de assegurar a emissão e a colocação em circulação da moeda legal necessária à economia nacional. O objetivo deste estudo é auxiliar o DET na sua tarefa e fazer um exercício comparativo da capacidade preditiva de um conjunto de modelos econométricos clássicos para prever a circulação de notas em Portugal, através de uma abordagem econométrica. Numa primeira fase é feita uma análise sobre a relação entre as notas em circulação e um conjunto de variáveis económicas através da abordagem VEC para o período entre 2002 e 2014. Os resultados demonstram evidência estatística de existência de uma relação de cointegração, havendo portanto uma relação de equilíbrio de longo prazo entre as variáveis. Numa segunda fase são testadas várias metodologias de previsão para avaliar qual o modelo com melhor desempenho para prever as notas em circulação. Tanto os três critérios para avaliar os erros de previsão como o teste Diebold Mariano apontaram para o método de Holt como aquele com melhor capacidade preditiva sobre as notas em circulação. Relativamente à previsão para o período de 2015 até 2017, todos os diferentes métodos de previsão utilizados apontam para a permanência da tendência verificada ao longo dos anos.Since the euro cash changeover in 2002 it has become increasingly difficult to analyze and compare developments in banknote usage in different countries of the euro area, as a result of the migration of banknotes across borders. Given that the “Departamento de Emissão e Tesouraria do Banco de Portugal” is responsible for ensuring the issue and putting into circulation of the national economy’s legal tender currency, it is increasingly important to estimate and forecast the evolution of banknotes. Thus, the main objective of this study is to make a comparative assessment of the predictive ability of a set of classic econometric models to predict the banknotes in Portugal, through an econometric approach. Initially we study the relationship between banknotes in circulation and a set of macroeconomic variables through the VEC approach to the period between 2002 and 2014. The results show statistical evidence of the existence of one cointegration relation, so apparently there is one long-run equilibrium relationship between the variables under study. The second part consists on comparing multiple forecasting methods to evaluate which is the best model to predict the banknotes in circulation. All the three criteria to evaluate forecasting errors (RMSE, MAE and MAPE) and the Diebold Mariano test, point out the Holt method as the one with better predictive ability on banknotes in circulation. Regarding the forecast from 2015 to 2017, all the different forecasting methods point out to the continuation of the same pattern observed in the past few years.Instituto Superior de Economia e GestãoSobreira, NunoRepositório da Universidade de LisboaMorgado, Susana Ramos2015-12-01T15:57:07Z20152015-01-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/10333porMorgado, Susana Ramos (2015). "Estudo empírico sobre as notas colocadas em circulação em Portugal". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:40:40Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/10333Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T16:56:46.863245Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
dc.title.none.fl_str_mv Estudo empírico sobre as notas colocadas em circulação em Portugal
title Estudo empírico sobre as notas colocadas em circulação em Portugal
spellingShingle Estudo empírico sobre as notas colocadas em circulação em Portugal
Morgado, Susana Ramos
notas em circulação
cointegração
VEC
previsão
banknotes in circulation
cointegration
VEC
forecast
title_short Estudo empírico sobre as notas colocadas em circulação em Portugal
title_full Estudo empírico sobre as notas colocadas em circulação em Portugal
title_fullStr Estudo empírico sobre as notas colocadas em circulação em Portugal
title_full_unstemmed Estudo empírico sobre as notas colocadas em circulação em Portugal
title_sort Estudo empírico sobre as notas colocadas em circulação em Portugal
author Morgado, Susana Ramos
author_facet Morgado, Susana Ramos
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Sobreira, Nuno
Repositório da Universidade de Lisboa
dc.contributor.author.fl_str_mv Morgado, Susana Ramos
dc.subject.por.fl_str_mv notas em circulação
cointegração
VEC
previsão
banknotes in circulation
cointegration
VEC
forecast
topic notas em circulação
cointegração
VEC
previsão
banknotes in circulation
cointegration
VEC
forecast
description Mestrado em Econometria Aplicada e Previsão
publishDate 2015
dc.date.none.fl_str_mv 2015-12-01T15:57:07Z
2015
2015-01-01T00:00:00Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10400.5/10333
url http://hdl.handle.net/10400.5/10333
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.none.fl_str_mv Morgado, Susana Ramos (2015). "Estudo empírico sobre as notas colocadas em circulação em Portugal". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
publisher.none.fl_str_mv Instituto Superior de Economia e Gestão
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron:RCAAP
instname_str Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
instacron_str RCAAP
institution RCAAP
reponame_str Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
collection Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
repository.name.fl_str_mv Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informação
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1799131050773839872

Registros relacionados