Cluster analysis of financial time series data : evidence for portuguese and spanish stock markets
Autor(a) principal: | |
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Data de Publicação: | 2017 |
Tipo de documento: | Dissertação |
Idioma: | eng |
Título da fonte: | Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/10400.5/14923 |
Resumo: | Mestrado em Mathematical Finance |
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Cluster analysis of financial time series data : evidence for portuguese and spanish stock marketsAutocorrelaçãoPrevisibilidade dos retornosClustersDendrogramaMapa multidimensionalÍndice PSI-20Índice IBEX-35Autocorrelation-based metricReturn predictabilityCluster analysisDengrogramMultidimensional mapPSI-20 indexIBEX-35 indexMestrado em Mathematical FinanceEsta dissertação utilizando a distância de Caiado & Crato (2010) baseada nas autocorrelações, pretende efectuar o agrupamento de séries financeiras temporais. A métrica tenta avaliar o nível de interdependência, tendo por base a previsibilidade dos retornos. A análise de $clusters$ é feita tendo em conta a estrutura hierárquica (dendrograma) e as coordenadas principais calculadas (mapa multidimensional) das séries financeiras. Estas técnicas foram utilizadas para investigar as semelhanças e diferenças entre as empresas dos dois índices ibéricos de mercado de ações: PSI-20 e IBEX-35.This paper uses the Caiado & Crato (2010) autocorrelation-based distance metric for clustering financial time series. The metric attempts to assess the level of interdependence of time series from the return predictability point of view. The cluster analysis is made by looking to the hierarchical structure tree (or dendrogram) and the computed principal coordinates (multidimensional scaling map). These techniques are employed to investigate the similarities and dissimilarities between the stocks of the two Iberian stock market indexes: PSI-20 and IBEX-35.Instituto Superior de Economia e GestãoCaiado, JorgeRepositório da Universidade de LisboaDias, Filipa de Carvalho2018-02-15T10:03:43Z2017-102017-10-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/14923engDias, Filipa de Carvalho (2017). "Cluster analysis of financial time series data : evidence for portuguese and spanish stock markets". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:44:55Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/14923Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T17:00:41.598418Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse |
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