The impact of insurance in investment strategies : a real option approach

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Oliveira, Sílvia Monteiro
Data de Publicação: 2021
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: eng
Título da fonte: Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10400.5/22862
Resumo: Mestrado Bolonha em Mathematical Finance
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spelling The impact of insurance in investment strategies : a real option approachoptimal stoppinginsuranceinvestmentpremium principleriskMestrado Bolonha em Mathematical FinanceThis study aims to understand what a firm’s investment strategy should be if the firm considers purchasing insurance. We consider an investment model with two sources of uncertainty. The firm’s future revenue is assumed to depend on a random economic indicator, following a Geometric Brownian Motion. On the other hand, unexpected adverse events, that reduce a firm’s future revenue, are introduced out, described by a compound Poisson Process. The objective is to decide on the optimal moment for the firm to invest in the market and the insurance contract that it wants to buy. The decision to buy an insurance contract depends on the insurance premium and how the firm measures its risk. We formulate the model as a control problem that is solved using a dynamic programming approach.Instituto Superior de Economia e GestãoMoura, AlexandraOliveira, CarlosRepositório da Universidade de LisboaOliveira, Sílvia Monteiro2022-01-03T13:30:10Z2021-102021-10-01T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.5/22862engOliveira, Sílvia Monteiro (2021). "The impact of insurance in investment strategies : a real option approach". Dissertação de Mestrado, Universidade de Lisboa. Instituto Superior de Economia e Gestão.info:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-03-06T14:52:23Zoai:www.repository.utl.pt:10400.5/22862Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T17:07:10.925442Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse
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