Identificação manipulação de resultados : o modelo de McNichols : 2002
Autor(a) principal: | |
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Data de Publicação: | 2016 |
Tipo de documento: | Dissertação |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/10400.14/21836 |
Resumo: | A temática da qualidade da informação tem assumido papel fundamental na literatura de contabilidade e finanças. A literatura existente permite distinguir diversas formas de detetar gestão de resultados. A manipulação de resultados pode ser feita via decisões reais ou via accruals. Moreira (2013) define manipulação por decisões reais como “a escolha discricionária do tempo de ocorrência das transações, com vista a produzir o efeito desejado sobre resultados”. Esta tese irá analisar o caso particular de um modelo de identificação de manipulação de resultados via accruals que é o modelo de McNichols (2002), que se estimou com base numa amostra de 8.930 empresas americanas para o período compreendido entre 1988 e 2014, num total de 35.670 observações. Com base nos accruals discricionários estimados pelo modelo de McNichols (2002), foram propostos quatro indicadores de identificação de manipulação, que posteriormente foram comparados com casos de efetiva manipulação, correspondentes a 1.256 empresas americanas entre 1990 e 2013, cuja manipulação de resultados foi detetada pela SEC.1 A questão que se procura responder com esta tese, é a de saber se o modelo de McNichols (2002) é capaz de detetar manipulação de resultados Os indicadores propostos revelaram-se propensos a erros tipo II. Em 32% da nossa amostra, nenhum dos indicadores propostos foi capaz de detetar manipulações reais. Contudo, um dos indicadores, calculado com base no rácio valor absoluto do accrual discricionário e a variação do capital circulante, detetou corretamente 64% das manipulações identificadas pela SEC. |
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Identificação manipulação de resultados : o modelo de McNichols : 2002Domínio/Área Científica::Ciências Sociais::Economia e GestãoA temática da qualidade da informação tem assumido papel fundamental na literatura de contabilidade e finanças. A literatura existente permite distinguir diversas formas de detetar gestão de resultados. A manipulação de resultados pode ser feita via decisões reais ou via accruals. Moreira (2013) define manipulação por decisões reais como “a escolha discricionária do tempo de ocorrência das transações, com vista a produzir o efeito desejado sobre resultados”. Esta tese irá analisar o caso particular de um modelo de identificação de manipulação de resultados via accruals que é o modelo de McNichols (2002), que se estimou com base numa amostra de 8.930 empresas americanas para o período compreendido entre 1988 e 2014, num total de 35.670 observações. Com base nos accruals discricionários estimados pelo modelo de McNichols (2002), foram propostos quatro indicadores de identificação de manipulação, que posteriormente foram comparados com casos de efetiva manipulação, correspondentes a 1.256 empresas americanas entre 1990 e 2013, cuja manipulação de resultados foi detetada pela SEC.1 A questão que se procura responder com esta tese, é a de saber se o modelo de McNichols (2002) é capaz de detetar manipulação de resultados Os indicadores propostos revelaram-se propensos a erros tipo II. Em 32% da nossa amostra, nenhum dos indicadores propostos foi capaz de detetar manipulações reais. Contudo, um dos indicadores, calculado com base no rácio valor absoluto do accrual discricionário e a variação do capital circulante, detetou corretamente 64% das manipulações identificadas pela SEC.The quality of information issue has assumed a key role in the accounting and finance literature. The literature distinguishes various forms of earnings management. Earning management can be made via real decisions or via accruals. Moreira (2013) defines manipulation by real decisions as "discretionary choice of the transaction occurrence of time in order to produce the desired effect on results”. This thesis will examine the particular case of an accruals model, that is the model of McNichols (2002), which was estimated based on a sample of 8,930 American companies for the period between 1988 and 2014, with a total of 35,670 observations. Based on discretionary accruals estimated by the McNichols model (2002), 4 manipulation indicators were proposed, and then compared with cases of effective manipulation detected by the SEC (corresponding to 1,256 US companies between 1990 and 2013). The question that this thesis seeks to respond is whether the McNichols model (2002) is able to earnings management. The proposed indicators were prone to type II errors. In 32% of our sample, none of the proposed indicators was able to detect actual manipulations. However, one of the calculated indicators (based in absolute value ratio of discretionary accruals and working capital), correctly detected 64% of manipulations identified by the SEC.Ribeiro, Ricardo Miguel Martins da CostaVeritati - Repositório Institucional da Universidade Católica PortuguesaMachado, António Manuel Matos da Cunha2017-03-17T11:42:33Z2016-11-3020162016-11-30T00:00:00Zinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10400.14/21836TID:201463911porinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos)instname:Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãoinstacron:RCAAP2023-07-12T17:27:59Zoai:repositorio.ucp.pt:10400.14/21836Portal AgregadorONGhttps://www.rcaap.pt/oai/openaireopendoar:71602024-03-19T18:18:10.348589Repositório Científico de Acesso Aberto de Portugal (Repositórios Cientìficos) - Agência para a Sociedade do Conhecimento (UMIC) - FCT - Sociedade da Informaçãofalse |
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