Modelos de cointegração com um ou dois limiares: uma aplicação para o preço do frango inteiro resfriado em mercados atacadistas no Brasil

• Autor(a) principal: Mattos,Leonardo Bornacki de
• Data de Publicação: 2010
• Outros Autores: Lima,João Eustáquio de, Lirio,Viviani Silva, Campos,Antônio Carvalho
• Tipo de documento: Artigo
• Idioma: por
• Título da fonte: Revista de Economia e Sociologia Rural
• Texto Completo: http://old.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0103-20032010000400005
• topic: Integração de mercados; cointegração com threshold; custos de transação; teste de linearidade; carne de frango

A maioria dos estudos de integração de mercados que utiliza a técnica de cointegração com threshold não se preocupa em testar qual o número de regimes de ajustamento de preços é o mais adequado. Neste estudo, utiliza-se um procedimento para determinar o número de regimes estatisticamente indicado para diferentes mercados regionais de carne de frango no Brasil, no período de janeiro de 1998 a junho de 2007. Os resultados mostram que, para um grupo de mercados, o modelo com dois regimes é o mais indicado, enquanto para os demais mercados, o modelo com três regimes é o que melhor se ajusta. Constata-se a presença de significativas barreiras à transmissão de choques de preços entre os mercados, o que provavelmente resulta de custos de transação não desprezíveis na comercialização da carne de frango.