Long and short por cointegração aplicado ao mercado acionário brasileiro
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Data de Publicação: | 2023 |
Tipo de documento: | Trabalho de conclusão de curso |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Institucional da UFSCAR |
Texto Completo: | https://repositorio.ufscar.br/handle/ufscar/19515 |
Resumo: | In this article, we conduct a detailed analysis of the long and short investment strategy with cointegration in the Brazilian stock market. We explore the correlation between pairs of stocks and propose a trading approach that capitalizes on temporary deviations from this relationship. The strategy involves buying the undervalued stock and selling the overvalued one. Through the application of advanced statistical techniques and empirical analysis, we demonstrate that this approach can generate significant risk-adjusted returns. The article discusses the implications of these results for investors and offers valuable insights to enhance investment strategies. This study contributes to financial literature by presenting a new perspective on the application of cointegration in the long and short strategy. |
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Cardoso, Clézio LopesMoura, Maria Sílvia de Assishttp://lattes.cnpq.br/9410151859448447http://lattes.cnpq.br/04367410368751322024-02-27T13:50:14Z2024-02-27T13:50:14Z2023-09-06CARDOSO, Clézio Lopes. Long and short por cointegração aplicado ao mercado acionário brasileiro. 2023. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação em Estatística) – Universidade Federal de São Carlos, São Carlos, 2023. Disponível em: https://repositorio.ufscar.br/handle/ufscar/19515.https://repositorio.ufscar.br/handle/ufscar/19515In this article, we conduct a detailed analysis of the long and short investment strategy with cointegration in the Brazilian stock market. We explore the correlation between pairs of stocks and propose a trading approach that capitalizes on temporary deviations from this relationship. The strategy involves buying the undervalued stock and selling the overvalued one. Through the application of advanced statistical techniques and empirical analysis, we demonstrate that this approach can generate significant risk-adjusted returns. The article discusses the implications of these results for investors and offers valuable insights to enhance investment strategies. This study contributes to financial literature by presenting a new perspective on the application of cointegration in the long and short strategy.Neste artigo, realizamos uma an´alise detalhada da estratégia de investimento “long and short” com cointegra¸c˜ao no mercado acion´ario brasileiro. Exploramos a correlação entre pares de açõoes e propomos uma abordagem de trading que capitaliza desvios temporários dessa relação. A estratégia envolve a compra da ação subvalorizada e a venda da sobrevalorizada. Através da aplicação de técnicas estatísticas avançadas e análise empírica, demonstramos que essa abordagem pode gerar retornos ajustados ao risco significativos. O artigo discute as implicações desses resultados para os investidores e oferece insights valiosos para aprimorar as estrat´egias de investimento. Este estudo contribui para a literatura financeira, apresentando uma nova perspectiva sobre a aplicação da cointegração na estratégia de “long and short”.Não recebi financiamentoporUniversidade Federal de São CarlosCâmpus São CarlosEstatística - EsUFSCarAttribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 Brazilhttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/br/info:eu-repo/semantics/openAccessCointegraçãoInvestimentoLong-shortTradingCointegrationInvestimentCIENCIAS EXATAS E DA TERRA::PROBABILIDADE E ESTATISTICA::ESTATISTICA::INFERENCIA EM PROCESSOS ESTOCASTICOSLong and short por cointegração aplicado ao mercado acionário brasileiroLong and short by cointegration applied to the brazilian stock marketinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisreponame:Repositório Institucional da UFSCARinstname:Universidade Federal de São Carlos (UFSCAR)instacron:UFSCARORIGINALTGCLC.pdfTGCLC.pdfapplication/pdf2683174https://repositorio.ufscar.br/bitstream/ufscar/19515/1/TGCLC.pdfed91ddb08412728c2bae67ec6a79cc55MD51CC-LICENSElicense_rdflicense_rdfapplication/rdf+xml; charset=utf-8810https://repositorio.ufscar.br/bitstream/ufscar/19515/2/license_rdff337d95da1fce0a22c77480e5e9a7aecMD52TEXTTGCLC.pdf.txtTGCLC.pdf.txtExtracted texttext/plain65099https://repositorio.ufscar.br/bitstream/ufscar/19515/3/TGCLC.pdf.txt804da722ce36cec693ef5ded012b39ccMD53ufscar/195152024-05-14 17:35:52.472oai:repositorio.ufscar.br:ufscar/19515Repositório InstitucionalPUBhttps://repositorio.ufscar.br/oai/requestopendoar:43222024-05-14T17:35:52Repositório Institucional da UFSCAR - Universidade Federal de São Carlos (UFSCAR)false |
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