Análise dos métodos de formação de carteira de investimentos defendidos por Benjamin Graham e Harry Markowitz

• Autor(a) principal: Bedin, Kátia Scarabotto
• Data de Publicação: 2021
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UCS
• Texto Completo: https://repositorio.ucs.br/11338/9507
• topic: Economia; Investimentos; Graham, Benjamin, 1894-1976; Markowitz, Harry, 1927-; Carteiras (Finanças) - Administração

A busca por investimentos de renda variável tem se expandido no Brasil, visto que os investidores tem buscado por opções que tragam maior rentabilidade a medida que a taxa básica de juros da economia tem caído na última metade da década de 2010, o que, em consequência, leva a uma queda da rentabilidade da renda fixa. Por conseguinte, este trabalho considerou, de forma inicial, a teoria de investimentos das correntes de pensamento econômico, para entender como os investimentos funcionam de forma geral. Após isso, avaliou-se as metodologias de Benjamin Graham e Harry Markowitz, de forma que a teoria do primeiro definisse quais ações iriam compor a carteira e posteriormente redistribuir as porcentagens de ativos para realizar a otimização do portfólio de Markowitz. Os resultados revelaram que a hipótese principal, de que aplicabilidade das teorias estudadas na formação de carteira de ativos da Ibovespa tornam os investimentos mais eficientes, visando maior rentabilidade e menos risco, ainda resultando em diferentes carteiras de investimentos que possam se adequar ao objetivo do investidor, como maior retorno médio, menor ou maior risco. [resumo fornecido pelo autor]