ANÁLISE DO COMPORTAMENTO DA VOLATILIDADE DA TAXA DE CÂMBIO EURO-DÓLAR

• Autor(a) principal: Faquieri, Winicius Botelho
• Data de Publicação: 2017
• Outros Autores: Aiube, Fernando Antonio Lucena
• Tipo de documento: Artigo
• Idioma: por
• Título da fonte: Cadernos do IME. Série Estatística (Online)
• Texto Completo: https://www.e-publicacoes.uerj.br/cadest/article/view/27738

DOI: 10.12957/cadest.2016.27738O presente trabalho analisa a série de retornos da taxa de câmbio euro-dólar, com frequência diária. A estacionariedade é comprovada através dos testes ADF e Phillips-Perron. Foi constatada a não-normalidade da série de retornos. A dependência temporal dos retornos foi testada através das autocorrelações dos mesmos e posteriormente modelada. Ajustou-se a dependência não-linear através de alguns modelos da família GARCH lineares e não lineares. Posteriormente, avaliou-se a capacidade de previsão de cada modelo.  Os resultados empíricos indicam um alto grau de persistência da volatilidade da taxa de cambio. O modelo EGARCH foi aquele que apresentou melhor capacidade preditiva, embora os três modelos de volatilidade condicional analisados tenham fornecido previsões de volatilidade muito próximas.