Análise de desempenho das ações listadas no ibrx100 através do NTN-B principal – estudo amparado no downside risk.

• Autor(a) principal: NUNES, Arthur Diniz Maia Silva.
• Data de Publicação: 2015
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFCG
• Texto Completo: http://dspace.sti.ufcg.edu.br:8080/jspui/handle/riufcg/5917
• topic: Risco; Downside risk.; IBRX100; NTN-B Principal; Análise de desempenho; Risk; Performance analysis

O mercado financeiro é um ambiente complexo cercado de incertezas e muitas variáveis. Medir o risco incorrido ao investir torna-se atividade crucial para obtenção de retornos positivos e crescimento contínuo. Basear-se nas tendências de distribuições assimétricas e de comportamento nem sempre racional do investidor é um ponto chave deste trabalho. Com isso, a pesquisa utilizou a abordagem pós-moderna de risco para avaliar o desempenho do índice de ações da BM&FBovespa, o IBRX100, perante um título de renda fixa emitido pelo governo brasileiro, o NTN-B Principal. A metodologia utilizada foi de característica exploratória e documental, com o intuito de apresentar os resultados encontrados pelo uso da técnica, que ainda é pouco disseminada em pesquisas no âmbito brasileiro, através de dados coletados em fonte privada. Os resultados da técnica de avaliação do downside risk apresentam uma assimetria entre as amostras do upside e downside perante a taxa de retorno alvo, no qual o upside risk apresentou distribuição com retornos de maior amplitude, indicando que o IBRX100 tem riscos maiores de obter retornos acima do NTN-B Principal.