Avaliação do desempenho das ações listadas no Ibrx100 segundo um benchmark internacional – estudo exploratório amparado no downside risk.

• Autor(a) principal: ANDRADE, Geórgia Maria Lisboa de.
• Data de Publicação: 2014
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFCG
• Texto Completo: http://dspace.sti.ufcg.edu.br:8080/jspui/handle/riufcg/5851
• topic: Administração; Downside risk; Risco; Teoria Pós-Moderna da Carteira; IBRX100; Dow Jones; Risk; Post-Modern Portfolio Theory

O processo decisório configura-se como um campo minado por riscos e incertezas. Neste sentido, decisões relativas a investimento assinalam necessidade premente quanto a compreensão acurada e consistente da natureza do risco que se incorre ao ser processada a escolha. Desta forma, a Teoria Pós-Moderna da Carteira consiste em um arcabouço teórico significativo e de extrema relevância ante o estudo do risco, pois lança mão de uma perspectiva que considera a aversão à perda como característica intrínseca ao investidor. Deste modo, dada a complexidade inerente ao mercado de capitais, adotou-se o uso do downside risk com o objetivo de avaliar o desempenho das ações que compõem o índice brasileiro IBRX100 segundo um índice de mercado internacional, o Dow Jones. Tendo em vista tal propósito, foi realizada investigação documental dos retornos históricos para as empresas que compõe o IBRX100 e para o índice Dow Jones no período que corresponde ao intervalo entre janeiro de 2009 e dezembro de 2013. A tipologia da pesquisa quanto aos fins é descritiva, na medida em que se pretende expor as características para o fenômeno estudado, assim como também se enquadra como exploratória, por ser realizada em uma área com pouco conhecimento sistematizado. O principal resultado aferido a partir da aplicação de testes estatísticos paramétrico e não paramétrico para as amostras de semi-desvio padrão up e down segundo a média do índice Dow Jones, refere-se ao comportamento superior das ações que compõem o índice brasileiro para o recorte temporal analisado.