Os efeitos da volatilidade do cÃmbio sobre as exportaÃÃes de commodities entre o Brasil e os seus principais parceiros comerciais no perÃodo 2000-2013

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Marcelo Davi Santos
Data de Publicação: 2014
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFC
Texto Completo: http://www.teses.ufc.br/tde_busca/arquivo.php?codArquivo=13343
Resumo: A grande importÃncia que alguns estudos internacionais dÃo quanto aos efeitos da volatilidade do cÃmbio e da dinÃmica das polÃticas cambiais sobre as transaÃÃes comerciais vÃm crescendo nos Ãltimos anos. Todavia, nÃo hà um consenso na literatura precedente a respeito dos impactos da volatilidade cambial sobre o fluxo de exportaÃÃes e importaÃÃes. De Grauwe & Skudenly (2000), Ozturk (2006), Bahmani-Oskooee & Hegerty (2007) e Auboin & Ruta (2012) argumentam que uma maior variabilidade da taxa de cÃmbio à prejudicial ao comÃrcio entre paÃses. Para os autores, esse impacto negativo da volatilidade cambial sobre o volume financeiro de comÃrcio internacional decorre da teoria da escolha sob incerteza. O documento concentra-se principalmente em investigar os impactos da volatilidade da taxa de cÃmbio sobre os fluxos de exportaÃÃes de commodities do Brasil para Argentina, Alemanha, China e EUA durante 2000:T1 e 2013:T3. Para verificar a existÃncia de quebras estruturais na funÃÃo tendÃncia das variÃveis reais do modelo de fluxo de comÃrcio bilateral brasileiro, aplicou-se o teste sugerido por Perron & Yabu (2009). Os resultados desse teste indicaram que das vinte e cinco (25) sÃries analisadas, 64% apresentaram uma quebra no nÃvel e inclinaÃÃo na funÃÃo tendÃncia das mesmas. Com o objetivo de evitar resultados viesados em relaÃÃo à ordem de integraÃÃo das sÃries por causa da presenÃa de quebras estruturais, foram aplicados os testes de raiz unitÃria com quebras estruturais desenvolvidos por Lee & Strazicich (2003) e Lee & Strazicich (2004). Os resultados dos dois testes indicaram que das vinte e cinco (25) sÃries analisadas, 80% e 84%, sÃo estacionÃrias com uma e duas quebras, respectivamente. Isto Ã, podem ser caracterizadas como pertencentes à classe I(0). Para finalizar a anÃlise, aplicou-se o teste de quebra estrutural de Bai e Perron (1998) para analisar as mudanÃas na conduÃÃo da polÃtica cambial brasileira durante o perÃodo de 2000 a 2013. Os resultados indicaram a existÃncia de duas (2) quebras estruturais nos parÃmetros estimados da funÃÃo tendÃncia para as exportaÃÃes de commodities.
id UFC_67daaa94f5c7a041df1f8a7ca3661f19
oai_identifier_str oai:www.teses.ufc.br:8936
network_acronym_str UFC
network_name_str Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFC
spelling info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesisOs efeitos da volatilidade do cÃmbio sobre as exportaÃÃes de commodities entre o Brasil e os seus principais parceiros comerciais no perÃodo 2000-2013The effects of exchange rate volatility on exports of commodities between Brazil and its major trading partners in the period 2000-20132014-07-31FabrÃcio Carneiro Linhares45504849349http://lattes.cnpq.br/8577355400988841Luiz Ivan de Melo Castelar04506766334http://lattes.cnpq.br/8710490356999657Nicolino Trompieri Neto91391750306http://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.jsp?id=K4774844A101131506367http://lattes.cnpq.br/2178270992840357Marcelo Davi SantosUniversidade Federal do CearÃPrograma de PÃs-GraduaÃÃo em Economia - CAENUFCBRCommodities Volatilidades do CÃmbio Quebras EstruturaisCommodities Volatility of Exchange Structural BreaksCIENCIAS SOCIAIS APLICADASA grande importÃncia que alguns estudos internacionais dÃo quanto aos efeitos da volatilidade do cÃmbio e da dinÃmica das polÃticas cambiais sobre as transaÃÃes comerciais vÃm crescendo nos Ãltimos anos. Todavia, nÃo hà um consenso na literatura precedente a respeito dos impactos da volatilidade cambial sobre o fluxo de exportaÃÃes e importaÃÃes. De Grauwe & Skudenly (2000), Ozturk (2006), Bahmani-Oskooee & Hegerty (2007) e Auboin & Ruta (2012) argumentam que uma maior variabilidade da taxa de cÃmbio à prejudicial ao comÃrcio entre paÃses. Para os autores, esse impacto negativo da volatilidade cambial sobre o volume financeiro de comÃrcio internacional decorre da teoria da escolha sob incerteza. O documento concentra-se principalmente em investigar os impactos da volatilidade da taxa de cÃmbio sobre os fluxos de exportaÃÃes de commodities do Brasil para Argentina, Alemanha, China e EUA durante 2000:T1 e 2013:T3. Para verificar a existÃncia de quebras estruturais na funÃÃo tendÃncia das variÃveis reais do modelo de fluxo de comÃrcio bilateral brasileiro, aplicou-se o teste sugerido por Perron & Yabu (2009). Os resultados desse teste indicaram que das vinte e cinco (25) sÃries analisadas, 64% apresentaram uma quebra no nÃvel e inclinaÃÃo na funÃÃo tendÃncia das mesmas. Com o objetivo de evitar resultados viesados em relaÃÃo à ordem de integraÃÃo das sÃries por causa da presenÃa de quebras estruturais, foram aplicados os testes de raiz unitÃria com quebras estruturais desenvolvidos por Lee & Strazicich (2003) e Lee & Strazicich (2004). Os resultados dos dois testes indicaram que das vinte e cinco (25) sÃries analisadas, 80% e 84%, sÃo estacionÃrias com uma e duas quebras, respectivamente. Isto Ã, podem ser caracterizadas como pertencentes à classe I(0). Para finalizar a anÃlise, aplicou-se o teste de quebra estrutural de Bai e Perron (1998) para analisar as mudanÃas na conduÃÃo da polÃtica cambial brasileira durante o perÃodo de 2000 a 2013. Os resultados indicaram a existÃncia de duas (2) quebras estruturais nos parÃmetros estimados da funÃÃo tendÃncia para as exportaÃÃes de commodities.The great importance that some international studies give about the effects of exchange rate volatility and the dynamics of exchange rate policies on trade transactions have been growing in recent years. However, there is no consensus in the previous literature regarding the impact of exchange rate volatility on the flow of exports and imports. De Grauwe & Skudenly (2000), Ozturk (2006), Bahmani-Oskooee & Hegerty (2007) and Auboin & Ruta (2012) argue that greater variability of the exchange rate is detrimental to trade between countries. For the authors, this negative impact of exchange rate volatility on the financial volume of international trade stems from the theory of choice under uncertainty. The document focuses primarily on investigating the impact of the volatility of the exchange rate on the pattern of commodity exports from Brazil to Argentina, Germany, China and the United States during 2000: T1 and 2013: T3. To verify the existence of structural breaks in the trend function of real variables of the Brazilian bilateral trade flow model, was applied to the test suggested by Perron & Yabu (2009). The results of this test indicated that the twenty-five (25) series analyzed, 64% had a drop in the level and slope of the trend function thereof. In order to avoid biased results in relation to the order of integration of the series because of the presence of structural breaks, unit root tests were applied with structural breaks developed by Lee & Strazicich (2003) and Lee & Strazicich (2004). The results of both tests indicated that the twenty-five (25) series analyzed, 80% and 84%, are stationary with one or two breaks, respectively. That is, they can be characterized as belonging to class I (0). To complete the analysis, we applied the structural break test Bai and Perron (1998) to analyze the changes in the conduct of the Brazilian exchange rate policy during the period 2000 to 2013. The results indicated the existence of two (2) structural breaks the estimated parameters of the trend function for commodity exports.nÃo hÃhttp://www.teses.ufc.br/tde_busca/arquivo.php?codArquivo=13343application/pdfinfo:eu-repo/semantics/openAccessporreponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFCinstname:Universidade Federal do Cearáinstacron:UFC2019-01-21T11:26:35Zmail@mail.com -
dc.title.pt.fl_str_mv Os efeitos da volatilidade do cÃmbio sobre as exportaÃÃes de commodities entre o Brasil e os seus principais parceiros comerciais no perÃodo 2000-2013
dc.title.alternative.en.fl_str_mv The effects of exchange rate volatility on exports of commodities between Brazil and its major trading partners in the period 2000-2013
title Os efeitos da volatilidade do cÃmbio sobre as exportaÃÃes de commodities entre o Brasil e os seus principais parceiros comerciais no perÃodo 2000-2013
spellingShingle Os efeitos da volatilidade do cÃmbio sobre as exportaÃÃes de commodities entre o Brasil e os seus principais parceiros comerciais no perÃodo 2000-2013
Marcelo Davi Santos
Commodities
Volatilidades do CÃmbio
Quebras Estruturais
Commodities
Volatility of Exchange
Structural Breaks
CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS
title_short Os efeitos da volatilidade do cÃmbio sobre as exportaÃÃes de commodities entre o Brasil e os seus principais parceiros comerciais no perÃodo 2000-2013
title_full Os efeitos da volatilidade do cÃmbio sobre as exportaÃÃes de commodities entre o Brasil e os seus principais parceiros comerciais no perÃodo 2000-2013
title_fullStr Os efeitos da volatilidade do cÃmbio sobre as exportaÃÃes de commodities entre o Brasil e os seus principais parceiros comerciais no perÃodo 2000-2013
title_full_unstemmed Os efeitos da volatilidade do cÃmbio sobre as exportaÃÃes de commodities entre o Brasil e os seus principais parceiros comerciais no perÃodo 2000-2013
title_sort Os efeitos da volatilidade do cÃmbio sobre as exportaÃÃes de commodities entre o Brasil e os seus principais parceiros comerciais no perÃodo 2000-2013
author Marcelo Davi Santos
author_facet Marcelo Davi Santos
author_role author
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv FabrÃcio Carneiro Linhares
dc.contributor.advisor1ID.fl_str_mv 45504849349
dc.contributor.advisor1Lattes.fl_str_mv http://lattes.cnpq.br/8577355400988841
dc.contributor.referee1.fl_str_mv Luiz Ivan de Melo Castelar
dc.contributor.referee1ID.fl_str_mv 04506766334
dc.contributor.referee1Lattes.fl_str_mv http://lattes.cnpq.br/8710490356999657
dc.contributor.referee2.fl_str_mv Nicolino Trompieri Neto
dc.contributor.referee2ID.fl_str_mv 91391750306
dc.contributor.referee2Lattes.fl_str_mv http://buscatextual.cnpq.br/buscatextual/visualizacv.jsp?id=K4774844A1
dc.contributor.authorID.fl_str_mv 01131506367
dc.contributor.authorLattes.fl_str_mv http://lattes.cnpq.br/2178270992840357
dc.contributor.author.fl_str_mv Marcelo Davi Santos
contributor_str_mv FabrÃcio Carneiro Linhares
Luiz Ivan de Melo Castelar
Nicolino Trompieri Neto
dc.subject.por.fl_str_mv Commodities
Volatilidades do CÃmbio
Quebras Estruturais
topic Commodities
Volatilidades do CÃmbio
Quebras Estruturais
Commodities
Volatility of Exchange
Structural Breaks
CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS
dc.subject.eng.fl_str_mv Commodities
Volatility of Exchange
Structural Breaks
dc.subject.cnpq.fl_str_mv CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS
dc.description.sponsorship.fl_txt_mv nÃo hÃ
dc.description.abstract.por.fl_txt_mv A grande importÃncia que alguns estudos internacionais dÃo quanto aos efeitos da volatilidade do cÃmbio e da dinÃmica das polÃticas cambiais sobre as transaÃÃes comerciais vÃm crescendo nos Ãltimos anos. Todavia, nÃo hà um consenso na literatura precedente a respeito dos impactos da volatilidade cambial sobre o fluxo de exportaÃÃes e importaÃÃes. De Grauwe & Skudenly (2000), Ozturk (2006), Bahmani-Oskooee & Hegerty (2007) e Auboin & Ruta (2012) argumentam que uma maior variabilidade da taxa de cÃmbio à prejudicial ao comÃrcio entre paÃses. Para os autores, esse impacto negativo da volatilidade cambial sobre o volume financeiro de comÃrcio internacional decorre da teoria da escolha sob incerteza. O documento concentra-se principalmente em investigar os impactos da volatilidade da taxa de cÃmbio sobre os fluxos de exportaÃÃes de commodities do Brasil para Argentina, Alemanha, China e EUA durante 2000:T1 e 2013:T3. Para verificar a existÃncia de quebras estruturais na funÃÃo tendÃncia das variÃveis reais do modelo de fluxo de comÃrcio bilateral brasileiro, aplicou-se o teste sugerido por Perron & Yabu (2009). Os resultados desse teste indicaram que das vinte e cinco (25) sÃries analisadas, 64% apresentaram uma quebra no nÃvel e inclinaÃÃo na funÃÃo tendÃncia das mesmas. Com o objetivo de evitar resultados viesados em relaÃÃo à ordem de integraÃÃo das sÃries por causa da presenÃa de quebras estruturais, foram aplicados os testes de raiz unitÃria com quebras estruturais desenvolvidos por Lee & Strazicich (2003) e Lee & Strazicich (2004). Os resultados dos dois testes indicaram que das vinte e cinco (25) sÃries analisadas, 80% e 84%, sÃo estacionÃrias com uma e duas quebras, respectivamente. Isto Ã, podem ser caracterizadas como pertencentes à classe I(0). Para finalizar a anÃlise, aplicou-se o teste de quebra estrutural de Bai e Perron (1998) para analisar as mudanÃas na conduÃÃo da polÃtica cambial brasileira durante o perÃodo de 2000 a 2013. Os resultados indicaram a existÃncia de duas (2) quebras estruturais nos parÃmetros estimados da funÃÃo tendÃncia para as exportaÃÃes de commodities.
dc.description.abstract.eng.fl_txt_mv The great importance that some international studies give about the effects of exchange rate volatility and the dynamics of exchange rate policies on trade transactions have been growing in recent years. However, there is no consensus in the previous literature regarding the impact of exchange rate volatility on the flow of exports and imports. De Grauwe & Skudenly (2000), Ozturk (2006), Bahmani-Oskooee & Hegerty (2007) and Auboin & Ruta (2012) argue that greater variability of the exchange rate is detrimental to trade between countries. For the authors, this negative impact of exchange rate volatility on the financial volume of international trade stems from the theory of choice under uncertainty. The document focuses primarily on investigating the impact of the volatility of the exchange rate on the pattern of commodity exports from Brazil to Argentina, Germany, China and the United States during 2000: T1 and 2013: T3. To verify the existence of structural breaks in the trend function of real variables of the Brazilian bilateral trade flow model, was applied to the test suggested by Perron & Yabu (2009). The results of this test indicated that the twenty-five (25) series analyzed, 64% had a drop in the level and slope of the trend function thereof. In order to avoid biased results in relation to the order of integration of the series because of the presence of structural breaks, unit root tests were applied with structural breaks developed by Lee & Strazicich (2003) and Lee & Strazicich (2004). The results of both tests indicated that the twenty-five (25) series analyzed, 80% and 84%, are stationary with one or two breaks, respectively. That is, they can be characterized as belonging to class I (0). To complete the analysis, we applied the structural break test Bai and Perron (1998) to analyze the changes in the conduct of the Brazilian exchange rate policy during the period 2000 to 2013. The results indicated the existence of two (2) structural breaks the estimated parameters of the trend function for commodity exports.
description A grande importÃncia que alguns estudos internacionais dÃo quanto aos efeitos da volatilidade do cÃmbio e da dinÃmica das polÃticas cambiais sobre as transaÃÃes comerciais vÃm crescendo nos Ãltimos anos. Todavia, nÃo hà um consenso na literatura precedente a respeito dos impactos da volatilidade cambial sobre o fluxo de exportaÃÃes e importaÃÃes. De Grauwe & Skudenly (2000), Ozturk (2006), Bahmani-Oskooee & Hegerty (2007) e Auboin & Ruta (2012) argumentam que uma maior variabilidade da taxa de cÃmbio à prejudicial ao comÃrcio entre paÃses. Para os autores, esse impacto negativo da volatilidade cambial sobre o volume financeiro de comÃrcio internacional decorre da teoria da escolha sob incerteza. O documento concentra-se principalmente em investigar os impactos da volatilidade da taxa de cÃmbio sobre os fluxos de exportaÃÃes de commodities do Brasil para Argentina, Alemanha, China e EUA durante 2000:T1 e 2013:T3. Para verificar a existÃncia de quebras estruturais na funÃÃo tendÃncia das variÃveis reais do modelo de fluxo de comÃrcio bilateral brasileiro, aplicou-se o teste sugerido por Perron & Yabu (2009). Os resultados desse teste indicaram que das vinte e cinco (25) sÃries analisadas, 64% apresentaram uma quebra no nÃvel e inclinaÃÃo na funÃÃo tendÃncia das mesmas. Com o objetivo de evitar resultados viesados em relaÃÃo à ordem de integraÃÃo das sÃries por causa da presenÃa de quebras estruturais, foram aplicados os testes de raiz unitÃria com quebras estruturais desenvolvidos por Lee & Strazicich (2003) e Lee & Strazicich (2004). Os resultados dos dois testes indicaram que das vinte e cinco (25) sÃries analisadas, 80% e 84%, sÃo estacionÃrias com uma e duas quebras, respectivamente. Isto Ã, podem ser caracterizadas como pertencentes à classe I(0). Para finalizar a anÃlise, aplicou-se o teste de quebra estrutural de Bai e Perron (1998) para analisar as mudanÃas na conduÃÃo da polÃtica cambial brasileira durante o perÃodo de 2000 a 2013. Os resultados indicaram a existÃncia de duas (2) quebras estruturais nos parÃmetros estimados da funÃÃo tendÃncia para as exportaÃÃes de commodities.
publishDate 2014
dc.date.issued.fl_str_mv 2014-07-31
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
status_str publishedVersion
format masterThesis
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://www.teses.ufc.br/tde_busca/arquivo.php?codArquivo=13343
url http://www.teses.ufc.br/tde_busca/arquivo.php?codArquivo=13343
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Universidade Federal do CearÃ
dc.publisher.program.fl_str_mv Programa de PÃs-GraduaÃÃo em Economia - CAEN
dc.publisher.initials.fl_str_mv UFC
dc.publisher.country.fl_str_mv BR
publisher.none.fl_str_mv Universidade Federal do CearÃ
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFC
instname:Universidade Federal do Ceará
instacron:UFC
reponame_str Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFC
collection Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFC
instname_str Universidade Federal do Ceará
instacron_str UFC
institution UFC
repository.name.fl_str_mv -
repository.mail.fl_str_mv mail@mail.com
_version_ 1643295198729469952

Registros relacionados