Desenvolvimento de um serviço de investimento em carteiras de renda variável

• Autor(a) principal: Silva, Fabiano Souza da
• Data de Publicação: 2023
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da Universidade Federal Fluminense (RIUFF)
• Texto Completo: http://app.uff.br/riuff/handle/1/31413
• topic: Design Service; Teoria de Carteiras de Markowitz; Otimização de carteira; risco e retorno; Engenharia de Produção; Instituição financeira; Investimento; Design Service; Markowitz Theory of Portfolios; Portfolio optimization; risk and return

Este trabalho utiliza a abordagem do conceito da Teoria de Carteiras de Markowitz e Design thinking em prol do desenvolvimento de um serviço de otimização de carteiras em rendas variáveis para investidores com pouca experiência no mercado financeiro. Este estudo permitiu a identificação de lacunas de serviços fornecidos por empresas e instituições financeiras que possibilitariam a implantação deste serviço através da aplicação de questionários com investidores, entendendo a proporção de conhecimento que os mesmos tinham acerca da disponibilidade deste serviço no mercado. Utilizando a ferramenta Solver do Microsoft Excel, dados históricos de cotações de ações utilizados em prol do alcance da otimização das carteiras. Por fim, a análise de cada otimização adaptada ao perfil de investidor identificado foi feita de maneira comparativa, buscando consolidação da aplicabilidade tanto da Teoria de Carteiras de Markowitz quanto do serviço a ser executado. O presente estudo permitiu verificar que existem limitações quanto a aplicabilidade da Teoria de Markowitz no que tange às variáveis de horizonte de tempo e perfil do investidor. Apesar destas limitações, os resultados foram considerados satisfatórios, uma vez que foi possível ilustrar o risco e retorno de cada investimento, tornando este trabalho um instrumento auxiliar para futuros estudos que abordem diferentes variáveis, como horizonte de tempo a ser analisado e adequações da Teoria para perfis de investidor encontrados através do questionário Suitability.