Utilização de derivativos para proteção da dívida das empresas da variação cambial ocorrida em março de 2020

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Barros, Carlos Ediardo Fernandes do Rego
Data de Publicação: 2024
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da Universidade Federal Fluminense (RIUFF)
Texto Completo: https://app.uff.br/riuff/handle/1/33611
Resumo: O presente trabalho busca analisar se o uso de derivativos foi suficiente para proteger as empresas da variação cambial ocorrida no auge da pandemia do Covid-19 em março de 2020. Nesse sentido, serão utilizadas as demonstrações financeiras das empresas listadas no segmento Novo Mercado na Bovespa do setor de aluguel de veículos, das empresas exportadoras Vale e Suzano e a cotação do câmbio real contra o dólar norte-americano e contra o euro, para comparar a variação do valor coberto pelos derivativos utilizados pelas empresas contra a variação cambial. Como resultado, percebemos que os hedges cambiais assumidos pelas empresas do setor de aluguel de veículos foram suficientes para proteger contra a variação cambial do período estudado, porém, as empresas exportadoras tiveram um resultado líquido negativo das operações de hedge.
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