Avaliando o efeito contágio entre economias durante crises financeiras

• Autor(a) principal: Perobelli, Fernanda Finotti Cordeiro
• Data de Publicação: 2013
• Outros Autores: Vidal, Tatiana Ladeira, Securato, José Roberto
• Tipo de documento: Artigo
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFJF
• Texto Completo: http://dx.doi.org/10.1590/S0101-41612013000300005; https://repositorio.ufjf.br/jspui/handle/ufjf/8115
• topic: -; Crises financeiras; Contágio; Interdependência; Análise fatorial; Financial crisis; Contagion effect; Interdependence; Factor analysis

O objetivo deste trabalho, a partir das metodologias sugeridas por Forbes e Rigobon (2002) e Corsetti, Pericoli e Sbracia (2005), é verificar indícios de efeito contágio entre quinze economias em oito episódios de crises financeiras. Conclui-se que o modelo de Corsetti, Pericoli e Sbracia (2005), como esperado, apresentou-se mais eficiente em encontrar indícios de efeito contágio, uma vez que abrange variações nas componentes dos retornos não consideradas pelo modelo de Forbes e Rigobon (2002). Os resultados, corroborados por testes de robustez, indicam a crise asiática de 1997 como a mais contagiosa, seguida pelo ataque terrorista de 11 de setembro de 2001, crise brasileira de 1999, bolha da internet de 2000 e crise do Subprime. Os outros episódios não apresentaram indícios de contágio, o que indica choques restritos ao país de origem da crise.