Avaliando o contágio entre países nas crises financeiras recentes

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Perobelli, Fernanda Finotti
Data de Publicação: 2013
Outros Autores: Vidal, Tatiana Ladeira, Securato, José Roberto
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Estudos Econômicos (São Paulo)
Texto Completo: https://www.revistas.usp.br/ee/article/view/38361
Resumo: O objetivo deste trabalho, a partir das metodologias sugeridas por Forbes e Rigobon(2002) e Corsetti, Pericoli e Sbracia (2005), é verificar indícios de efeito contágio entrequinze economias em oito episódios de crises financeiras. Conclui-se que o modelode Corsetti, Pericoli e Sbracia (2005), como esperado, apresentou-se mais eficienteem encontrar indícios de efeito contágio, uma vez que abrange variações nas componentesdos retornos não consideradas pelo modelo de Forbes e Rigobon (2002).Os resultados, corroborados por testes de robustez, indicam a crise asiática de 1997como a mais contagiosa, seguida pelo ataque terrorista de 11 de setembro de 2001,crise brasileira de 1999, bolha da internet de 2000 e crise do Subprime. Os outrosepisódios não apresentaram indícios de contágio, o que indica choques restritos aopaís de origem da crise.  
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