Indicadores de liquidez versus modelo dinâmico: aplicação no período pré e pós-crise no segmento bancos

• Autor(a) principal: Gláucia Teixeira Santos
• Data de Publicação: 2016
• Outros Autores: José Roberto de Souza Francisco
• Tipo de documento: Artigo
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFMG
• Texto Completo: https://revistas.ufpr.br/rcc/issue/view/2197/showToc; http://hdl.handle.net/1843/60635
• topic: Crise mundial; Instituição financeira; Modelo fleuriet; Crise econômica; Contabilidade; Administração financeira; Bancos

Pesquisas mostram que o Brasil, diante da crise financeira de 2008, que assolou a economia mundial, conseguiu atravessar a turbulência criada neste contexto e as instituições financeiras bancárias se mantiveram relativamente sólidas durante esse período, sofrendo apenas pequenos impactos, quando observado empresas estrangeiras, que sofreram severamente, sendo algumas vendidas a preços irrisórios e outras declarando falência. Um item que pode explicar este fato é a boa gestão de recursos financeiros que os bancos brasileiros praticam, visando a liquidez nas suas operações. Na literatura, encontram-se duas técnicas de gestão financeira para a tomada de decisões: o modelo tradicional, utilizando indicadores de liquidez e o modelo dinâmico (Modelo Fleuriet). A fim de se verificar a solidez dos bancos brasileiros antes e após a crise, nesta pesquisa buscou-se analisar a qualidade da gestão financeira aplicando as duas técnicas citadas. A pesquisa apontou que as mudanças na gestão financeira, retração de crédito, alavancagem nas aplicações financeiras e, em títulos e valores mobiliários foram pontos que neutralizaram os impactos provocados pela crise financeira. Ressaltam-se as formas efetivas de atuação do Bacen quanto aos aspectos regulatórios de mitigação de riscos unto do sistema financeiro nacional, proporcionando liquidez, alavancagem operacional e estrutura de capital compatível com as necessidades exigidas pelo comportamento do mercado interno.