Uma revisão da literatura sobre modelos de volatilidade em estudos brasileiros

• Autor(a) principal: Frank Magalhães de Pinho
• Data de Publicação: 2017
• Outros Autores: Marcos Antônio de Camargos, Joice Marques Figueiredo
• Tipo de documento: Artigo
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFMG
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/1843/46125
• topic: Revisão da Literatura; Volatilidade; Finanças

A volatilidade é uma medida de variabilidade de uma variável que precisa ser estimada. Os diversos modelos empregados para esse fim evoluíram de estimadores simples como o desvio padrão para modelos mais sofisti- cados, como os modelos da família GARCH. Com o intuito de analisar as características metodológicas, evidências empíricas e principais constata- ções acerca dos estudos que abordaram este tema analisaram-se os artigos publicados, entre 2000 e 2014, nos principais periódicos brasileiros segundo a classificação QUALIS-CAPES 2014. Dentre os diversos resultados alcan- çados, evidencia-se o maior emprego do enfoque estatístico para estimar a volatilidade, o melhor desempenho dos modelos da família GARCH quando o objetivo foi comparar metodologias e a insuficiente utilização de testes diagnósticos e critérios de decisão para a validação e escolha dos melhores modelos respectivamente.