Inovação tecnológica e a funcionalidade do sistema financeiro: uma análise de balanço patrimonial dos bancos no Brasil

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Luiz Paulo Fontes de Rezende
Data de Publicação: 2012
Tipo de documento: Tese
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFMG
Texto Completo: http://hdl.handle.net/1843/AMSA-8V8PBD
Resumo: The main objective of this thesis is to analyze the effects of information and communication technology (ICT) on the functionality of the financial system based on the Post Keynesian approach. The functionality of the banking system was studied from the circuit Finance-Investment-Savings -Funding (worked out by Keynes), was incorporated changes resulting from the development banks. In the sixth and seventh stages of development banking, information and communication technology has enabled a rapid growth of financial innovations that eased transactions between the accounts of assets and liabilities. This flexibility in the composition of the balance sheet increased financial instability, since it allowed performing operations more complex and interconnected, resulting in return, the greater difficulty of imposing regulation, expansion of speculative transactions and amplification of the effects of crisis liquidity (instability). In Brazil, the changes in the balance sheet and strategies of the banking sector were analyzed from 1995 to 2011. It was noted a significant increase in the proportion of securities and derivative instruments in the composition of the balance sheet to satisfy the preference for liquidity in period of low growth and high interest rates. Since 2003, economic growth has strengthened the confidence level of banks on income from assets expanding, thus the volume of credit by the enhancement of profitability at the expense of liquidity. The credit policy of the Brazilian government in combating the effects of international financial crisis of 2008 also contributed to increased share of loans on the balance sheet. Despite this growth in credit, the Brazilian banking system still can not be considered functional to economic development, thesis that was reinforced by the empirical part of this work.
id UFMG_5135f40cb3b6fd27b00b54cfd6b63890
oai_identifier_str oai:repositorio.ufmg.br:1843/AMSA-8V8PBD
network_acronym_str UFMG
network_name_str Repositório Institucional da UFMG
repository_id_str
spelling Inovação tecnológica e a funcionalidade do sistema financeiro: uma análise de balanço patrimonial dos bancos no BrasilInovações financeirasBrasilTecnologia da informação e comunicaçãoFuncionalidade do sistema financeiroAbordagem Pós-Keynesiana eTecnologia da informação BrasilEconomiaBancos BrasilInstituições financeiras BrasilThe main objective of this thesis is to analyze the effects of information and communication technology (ICT) on the functionality of the financial system based on the Post Keynesian approach. The functionality of the banking system was studied from the circuit Finance-Investment-Savings -Funding (worked out by Keynes), was incorporated changes resulting from the development banks. In the sixth and seventh stages of development banking, information and communication technology has enabled a rapid growth of financial innovations that eased transactions between the accounts of assets and liabilities. This flexibility in the composition of the balance sheet increased financial instability, since it allowed performing operations more complex and interconnected, resulting in return, the greater difficulty of imposing regulation, expansion of speculative transactions and amplification of the effects of crisis liquidity (instability). In Brazil, the changes in the balance sheet and strategies of the banking sector were analyzed from 1995 to 2011. It was noted a significant increase in the proportion of securities and derivative instruments in the composition of the balance sheet to satisfy the preference for liquidity in period of low growth and high interest rates. Since 2003, economic growth has strengthened the confidence level of banks on income from assets expanding, thus the volume of credit by the enhancement of profitability at the expense of liquidity. The credit policy of the Brazilian government in combating the effects of international financial crisis of 2008 also contributed to increased share of loans on the balance sheet. Despite this growth in credit, the Brazilian banking system still can not be considered functional to economic development, thesis that was reinforced by the empirical part of this work.O objetivo central desta tese é analisar os efeitos da tecnologia da informação e comunicação (TIC) sobre a funcionalidade do sistema financeiro baseado na abordagem Pós-Keynesiana. A funcionalidade do sistema bancário foi estudada a partir do circuito Finance-Investimento-Poupança-Funding, (elaborado por Keynes), tendo sido incorporadas mudanças decorrentes do desenvolvimento bancário. No sexto e sétimo estágios do desenvolvimento bancário, a tecnologia da informação e comunicação possibilitou um rápido crescimento de inovações financeiras que flexibilizaram as operações entre as contas do ativo e do passivo. Essa flexibilização na composição do balanço patrimonial aumentou a instabilidade financeira, uma vez que permitiu a realização de operações mais complexas e interligadas, resultando, em contrapartida, na maior dificuldade de impor regulação, na expansão de operações especulativas e na amplificação dos efeitos de uma crise de liquidez (instabilidade). No Brasil, as mudanças na estrutura patrimonial e nas estratégias do setor bancário foram analisadas no período de 1995 a 2011. Foi constatado um aumento significativo da proporção de títulos e instrumentos de derivativos na composição do balanço patrimonial para satisfazer a preferência pela liquidez no período de baixo crescimento e de altas taxas de juros. A partir de 2003, o crescimento econômico fortaleceu o grau de confiança dos bancos nos rendimentos dos ativos elevando, assim, o volume de crédito mediante a valorização da rentabilidade em detrimento da liquidez. A política de crédito do governo brasileiro no combate aos efeitos da crise financeira internacional de 2008 contribuiu também para aumento da participação das operações de crédito no balanço patrimonial. Apesar deste crescimento do crédito, o sistema bancário brasileiro ainda não pode ser considerado funcional ao desenvolvimento econômico, tese que foi reforçada pela parte empírica deste trabalho.Universidade Federal de Minas GeraisUFMGMarco Aurelio Crocco AfonsoGilberto de Assis LibanioMarco Flavio da Cunha ResendeANA TEREZA LANNA FIGUEIREDOVanessa Petrelli CorreaLuiz Paulo Fontes de Rezende2019-08-14T15:13:58Z2019-08-14T15:13:58Z2012-02-24info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/doctoralThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/1843/AMSA-8V8PBDinfo:eu-repo/semantics/openAccessporreponame:Repositório Institucional da UFMGinstname:Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG)instacron:UFMG2019-11-14T16:29:32Zoai:repositorio.ufmg.br:1843/AMSA-8V8PBDRepositório InstitucionalPUBhttps://repositorio.ufmg.br/oairepositorio@ufmg.bropendoar:2019-11-14T16:29:32Repositório Institucional da UFMG - Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG)false
dc.title.none.fl_str_mv Inovação tecnológica e a funcionalidade do sistema financeiro: uma análise de balanço patrimonial dos bancos no Brasil
title Inovação tecnológica e a funcionalidade do sistema financeiro: uma análise de balanço patrimonial dos bancos no Brasil
spellingShingle Inovação tecnológica e a funcionalidade do sistema financeiro: uma análise de balanço patrimonial dos bancos no Brasil
Luiz Paulo Fontes de Rezende
Inovações financeiras
Brasil
Tecnologia da informação e comunicação
Funcionalidade do sistema financeiro
Abordagem Pós-Keynesiana e
Tecnologia da informação Brasil
Economia
Bancos Brasil
Instituições financeiras Brasil
title_short Inovação tecnológica e a funcionalidade do sistema financeiro: uma análise de balanço patrimonial dos bancos no Brasil
title_full Inovação tecnológica e a funcionalidade do sistema financeiro: uma análise de balanço patrimonial dos bancos no Brasil
title_fullStr Inovação tecnológica e a funcionalidade do sistema financeiro: uma análise de balanço patrimonial dos bancos no Brasil
title_full_unstemmed Inovação tecnológica e a funcionalidade do sistema financeiro: uma análise de balanço patrimonial dos bancos no Brasil
title_sort Inovação tecnológica e a funcionalidade do sistema financeiro: uma análise de balanço patrimonial dos bancos no Brasil
author Luiz Paulo Fontes de Rezende
author_facet Luiz Paulo Fontes de Rezende
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Marco Aurelio Crocco Afonso
Gilberto de Assis Libanio
Marco Flavio da Cunha Resende
ANA TEREZA LANNA FIGUEIREDO
Vanessa Petrelli Correa
dc.contributor.author.fl_str_mv Luiz Paulo Fontes de Rezende
dc.subject.por.fl_str_mv Inovações financeiras
Brasil
Tecnologia da informação e comunicação
Funcionalidade do sistema financeiro
Abordagem Pós-Keynesiana e
Tecnologia da informação Brasil
Economia
Bancos Brasil
Instituições financeiras Brasil
topic Inovações financeiras
Brasil
Tecnologia da informação e comunicação
Funcionalidade do sistema financeiro
Abordagem Pós-Keynesiana e
Tecnologia da informação Brasil
Economia
Bancos Brasil
Instituições financeiras Brasil
description The main objective of this thesis is to analyze the effects of information and communication technology (ICT) on the functionality of the financial system based on the Post Keynesian approach. The functionality of the banking system was studied from the circuit Finance-Investment-Savings -Funding (worked out by Keynes), was incorporated changes resulting from the development banks. In the sixth and seventh stages of development banking, information and communication technology has enabled a rapid growth of financial innovations that eased transactions between the accounts of assets and liabilities. This flexibility in the composition of the balance sheet increased financial instability, since it allowed performing operations more complex and interconnected, resulting in return, the greater difficulty of imposing regulation, expansion of speculative transactions and amplification of the effects of crisis liquidity (instability). In Brazil, the changes in the balance sheet and strategies of the banking sector were analyzed from 1995 to 2011. It was noted a significant increase in the proportion of securities and derivative instruments in the composition of the balance sheet to satisfy the preference for liquidity in period of low growth and high interest rates. Since 2003, economic growth has strengthened the confidence level of banks on income from assets expanding, thus the volume of credit by the enhancement of profitability at the expense of liquidity. The credit policy of the Brazilian government in combating the effects of international financial crisis of 2008 also contributed to increased share of loans on the balance sheet. Despite this growth in credit, the Brazilian banking system still can not be considered functional to economic development, thesis that was reinforced by the empirical part of this work.
publishDate 2012
dc.date.none.fl_str_mv 2012-02-24
2019-08-14T15:13:58Z
2019-08-14T15:13:58Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/doctoralThesis
format doctoralThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/1843/AMSA-8V8PBD
url http://hdl.handle.net/1843/AMSA-8V8PBD
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Universidade Federal de Minas Gerais
UFMG
publisher.none.fl_str_mv Universidade Federal de Minas Gerais
UFMG
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da UFMG
instname:Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG)
instacron:UFMG
instname_str Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG)
instacron_str UFMG
institution UFMG
reponame_str Repositório Institucional da UFMG
collection Repositório Institucional da UFMG
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UFMG - Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG)
repository.mail.fl_str_mv repositorio@ufmg.br
_version_ 1816829562997178368