Assertividade dos modelos de previsão de insolvência aplicados a companhias de capital aberto em recuperação judicial

• Autor(a) principal: Viviane Silva Santos
• Data de Publicação: 2018
• Outros Autores: Poueri do Carmo Mario, Debora Zuim Aguilar, Fernanda Karoliny Nascimento Jupetipe
• Tipo de documento: Artigo de conferência
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFMG
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/1843/62772
• topic: Iliquidez; Variáveis preditoras; Poder discriminatório; Falência; Finanças; Administração de empresas

A pesquisa comparou a capacidade preditiva de modelos de previsão de insolvência quando aplicados a empresas de capital aberto em recuperação judicial. Foi realizado um estudo quantitativo de uma amostra desse tipo de empresas (de capital aberto em recuperação judicial) entre o período de 2005 a 2017, sendo, assim, a amostra formada por 41 empresas de 22 setores diferentes. As informações e dados foram obtidas nos registros da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Para analisar a assertividade dos modelos realizou-se a aplicação dos mesmos, em suas versões originais, sobre as empresas da amostra. Os resultados evidenciam que os modelos de previsão de insolvência abordados têm dificuldade em diferenciar iliquidez de insolvência e que os modelos por si só não são assertivos. Este estudo sugere a necessidade de reestimação dos modelos abordados e a continuidade nos estudos de modelos que utilizem o uso combinado de variáveis em modelos híbridos