PARIDADE DESCOBERTA DA TAXA DE JUROS DA ECONOMIA BRASILEIRA NUM AMBIENTE DE CRISE FINANCEIRA MUNDIAL: TEORIA E EVIDÊNCIA EMPÍRICA

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Carvalho, David Ferreira
Data de Publicação: 2019
Outros Autores: Carvalho, André Cuntrim
Tipo de documento: Artigo
Idioma: por
Título da fonte: Cadernos CEPEC (Online)
Texto Completo: https://periodicos.ufpa.br/index.php/cepec/article/view/6882
Resumo: O presente artigo tem como propósito avaliar o efeito da recente política de rebaixamento da taxa de juros básica sobre a taxa de câmbio nominal flutuante da economia brasileira tendo por fundamento a teoria da paridade descoberta de juros. O ensaio discute a teoria da paridade descoberta da taxa de juros em regime de câmbio flutuante administrado e sua validade empírica fazendo uso do modelo de cointegração com mecanismo de correção de erros.
id UFPA-8_4be28eecd2aa42ffad845acfc6d5cc73
oai_identifier_str oai:ojs.periodicos.ufpa.br:article/6882
network_acronym_str UFPA-8
network_name_str Cadernos CEPEC (Online)
repository_id_str
spelling PARIDADE DESCOBERTA DA TAXA DE JUROS DA ECONOMIA BRASILEIRA NUM AMBIENTE DE CRISE FINANCEIRA MUNDIAL: TEORIA E EVIDÊNCIA EMPÍRICATaxa de juros, taxa de câmbio, teoria da paridade descoberta de juros.O presente artigo tem como propósito avaliar o efeito da recente política de rebaixamento da taxa de juros básica sobre a taxa de câmbio nominal flutuante da economia brasileira tendo por fundamento a teoria da paridade descoberta de juros. O ensaio discute a teoria da paridade descoberta da taxa de juros em regime de câmbio flutuante administrado e sua validade empírica fazendo uso do modelo de cointegração com mecanismo de correção de erros.Programa de Pós-Graduação em Economia - UFPACarvalho, David FerreiraCarvalho, André Cuntrim2019-04-11info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfhttps://periodicos.ufpa.br/index.php/cepec/article/view/688210.18542/cepec.v4i1-6.6882Cadernos CEPEC; v. 4, n. 1-6 (2015)2238-118Xreponame:Cadernos CEPEC (Online)instname:Universidade Federal do Pará (UFPA)instacron:UFPAporhttps://periodicos.ufpa.br/index.php/cepec/article/view/6882/5413/*ref*/ALVES, S. A. L., MUINHOS, M. K., RIELLA, G.. (2002). “Modelo estrutural com setor externo: endogeneização do prêmio de risco e do câmbio”. Brasília: Bacen, (Working Paper, 42). BACHA, Edmar, HOLLAND, Márcio & GONÇALVES, Fernando. (2007).“Is Brazil Different? Risk, Dollarization, and Interest Rates in Emerging Markets”. IMF Working Paper 07/294. Washington, DC: IMF. BLANCHARD, Olivier & QUAH, Danny. (1989). “The Dynamic Effects of Aggregate Demand and Suppy Disturbances”.American Economic Review, 79, september, p. 655-673. CALVO, Guillermo, LEIDERMA, Leonardo e REINHART, Carmen. (1993). “Capital Inflows and Real Exchange Rate Appreciation in Latin America”. The Role of External Factors”. IMF Staff Papers, 40/1. Washington, DC: IMF. CALVO, Guillermo & REINHART, Carmen. (2002). “Fear of Floating”. Quarterly Journal of Economics. 117 (2), p. 379-408. CARVALHO, David Ferreira. (2006).“Globalização Financeira e a Fragilidade dos Países Endividados da América Latina”. In: Globalização Financeira e Amazônia nos Anos 90: Ensaios selecionados sobre globalização financeira da economia brasileira e amazônica. Belém, CSE/UFPA. CHAREMZA, Wojciech W.; DEADMAN, Derek F.. (1999). “New directions in econometric practice: general to specific modelling, cointegration and vector autoregression”. Great Britain: Edward Elgar, second edition, 344p CLARIDA, R e GALI, J.. (1994). “Sources of real exchange-rate fluctuations: how important are nominal shocks”. Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, 41: 1–56. ENDERS, W.. (1995). “Applied Econometric Time Series”. New York, John Willey & Sons, ENGLE, R. F. and GRANGER, C.W. J. (1987). “Co-integration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing”. Econometrica, Vol. 55 (2), p. 251-276. DOMINGUEZ, Kathryn. (1998).“Central Bank Intervention and Exchange Rate Volatility”. Journal of International Money and Finance, no. 17, 1998. DORNBUSCH, Rudiger. (1980). “Open Economy Macroeconomics”. New York, Basic Books. DORNBUSCH, Rudiger & FISCHER, Stanley. (1991). Macroeconomia. São Paulo, McGraw-Hill. FAMA, E.F.. (1970). “Efficient capital markets: a review of theory and empirical work”. Journal of Finance 25, 383-417. FERNANDES, Cláudio & HOLLAND, Márcio. (2011). “Eficiência no mercado cambial brasileiro”. In: Taxa de Câmbio no Brasil: Estudos de uma perspectiva do desenvolvimento econômico. Márcio Holland e Yoshiaki Nakano. (Org.). São Paulo, Campus/FGV-SP. FERRARI FILHO, Fernando, MENDONÇA, Helder F, SOBREIRA, Rogério (2003). “Proposta de Regime Cambial para a Economia Brasileira”. In: Agenda Brasil: Políticas econômicas para o crescimento com estabilidade de preços. João Sicsú, José Luis Oreiro e Luiz Fernando de Paulo (Org.). Barueri, SP, Manole/Fundação Konrad Adenauer. 27 FROOT, Kenneth. A. & FRANKEL, Jeffrey, A. (1989). “Forward Discount Bias: Is It As Exchange Rate Risk Premium? Quarterly Journal of Economics, 104, p. 139-161. FRANKEL, Jeffrey A.. (1997). “On the Mark: A theory of floating exchange rates based on real interest differentials”. In: On Exchange Rates. Cambridge, Massachusetts, MIT press. FRANKEL, Jeffrey A.. (1997a). “The diversifiability of Exchange Risk”. On Exchange Rates. Cambridge, Massachusetts, The MIT Press. FRENKEL, Jacob A. and RAZIN, Assat. (1987). “The Mündell-Fleming Model: A quarter century later”. NBER Working Paper Nº 2321, Cambridge, MA, July. FRENKEL, Roberto (2005). “Do apogeu dos fluxos de capital às armadilhas financeiras”. In: Brasil em Desenvolvimento 1: economia, tecnologia e competitividade. Ana Célia Castro, Antônio Licha, Helder Queiroz Pinto Júnior e João Saboia. (Orgs). Rio de Janeiro, Civilização Brasileira. FLEMING, Marcus. (1962). “Domestic Financial Policies under Fixed and Floating Exchange Rates”. IMF Staff Papers, November. FROOT, Kenneth and FRANKEL, Jeffrey. (1989). “Forward Discount Bias: Is It an Exchange Risk Premium?” Quarterly Journal of Economics, 104(1) (February): 139-161. FROOT, Kenneth A. & Thaler, R.H. (1990) “Anomalies: Foreign Exchange”. Journal of Economic Perspectives, 4, summer/1990. GARCIA, M. e OLIVARES, G.. (2001). O Prêmio de Risco da Taxa de Câmbio no Brasil Durante o Plano Real. Revista Brasileira de Economia: Abr/Jun. GARCIA, Márcio G. P., CHRITY, Daniel, MEDEIROS, Marcelo C.. (2006). Tendenciosidade do Mercado Futuro de Câmbio: Risco Cambial ou Erros Sistemáticos de Previsão? Revista Brasileira de Finanças. GRANGER, Clive William John. (1969). “Investigating causal relations by econometric models and model specification”. Journal of Econometrics, 37, p. 424-438. GRANGER, Clive William John. (1981).”Some Properties of Time Series Data and Their Use in Econometric Model Specification”. Journal of Econometrics, p.121-123. GRANGER, Clive William John e WEISS, Andrew A.. (1983). “Time Series Analysis of Error-Correcting Models”. In: Studies in Econometrics, Time Series, and Multivariate Statistics. New York, Academic Press, p. 255-278. GREENE, William H. (1993). “Econometric Analysis”. New York, Macmillan. GUJARATI, Damodar N. (2000). Econometria básica. São Paulo, Makron Books. HAMILTON, JAMES D. (1994). “Time Series Analysis”. New Jersey, Princeton University Press. HARVEY, John T. (2006). “Modeling Interest Rate Parity: A system dynamics Approach”. Journal of Economic Issues, June, p. 395-403. JOHANSEN, Soren. (1988). “Statistical analysis of cointegration vectors”. Journal of Economic Dynamics and Control, 12. KANNEBLEY JÚNIOR, Sérgio, PRINCE, Diogo de e SCARPELLI, Maíra Camargo. (2011). “Comércio exterior de produtos industrializados brasileiros”. In: Taxa de Câmbio no Brasil: Estudos de uma perspectiva do desenvolvimento econômico. Márcio Holland e Yoshiaki Nakano (Org.). Rio de Janeiro, Campus/Elsevier/FGV. 28 KRUGMAN, P. (1978). “Purchasing Power Parity and Exchange Rates: Another Look at the Evidence”. Journal of International Economics, 8, p. 397-407. Krugman, P. e Obstfeld, M..(2001). Economia Internacional – Teoria e Política. São Paulo Makron Books, Quinta edição. MADALLA, G.S. e KIM, In-Moo. (1998). “Unit Roots, Cointegration, and Structural Change”. Cambridge, USA, Cambridge University Press. MARÇAL, Emerson Fernandes, NISHIJIMA, Marislei e MONTEIRO, Wagner Oliveira. (2009).“Saldos comerciais e taxa de câmbio real: uma nova análise do caso brasileiro”. Economia, v. 10(2), abril/agosto. MARÇAL, E.F.; HOLLAND, M.. (2010). Taxa de câmbio, rentabilidade e quantum exportado: Existe alguma relação afinal? Evidências para o Brasil. FGV –EESP: Escola de Economia de São Paulo da Fundação Getulio Vargas, São Paulo, 54 páginas. MEREDITH, G. & CHINN, M.. (1998). “Long-Horizon Uncovered Interest Rate”. NBER Working Paper 6797. Washington, DC: IMF MÜNDELL, Robert Alexander. (1963).” Capital Mobility and Stabilization Policy under Fixed and Flexible Exchange Rates”. Canadian Journal of Economics, nov./1963. NASSIF, André, FEIJÓ, Carmem e ARAÚJO, Eliane. (2011). “The Trend of Real Exchange Rate Overvaluation in Open Emerging Economies: The case of Brazil”. Texto para Discussão, TD-272. Niterói, RJ, Universidade Federal Fluminense, maio/2011. NELSON, Charles R. e PLOSSET, Charles Irving. (1982). “Trends and Random Walks in Macroeconomic Time Series: Some Evidence and Implications”. Journal of Monetary Economics, 10. PASTORE, Affonso Celso, BLUM, Bernardo Soares e PINNOTI, Maria Cristina. (1998). “Paridade do poder de compra, câmbio real e saldos comerciais” Revista Brasileira de Economia. V. 52, nº 3, p. 359-404. PENTECOST, Eric J. (1993). “Exchange Rate Dynamics: a modern analysis of exchange rate theory and evidence”. Cambridge, UK, Edward Elgar. RIVERA-BATIZ, Francisco L. & RIVERA-BATIZ, Luis A.. (1994). “International Finance and Open Economy Macroeconomics”. New Jersey, Prentice Hall. RODRIK, Dani. (1998). “Who needs capital account convertibility?” Cambridge, Harvard University. ROGOFF, Kenneth & Obstfeld, Maurice. (2000). “The six major puzzles in international macroeconomics: Is there a common cause?” NBER Working Paper Nº 7777. Cambridge, Massachusetts. MIT Press. SIMS, C.A., STOCK, J. & WATSON, M.. (1990). “Inference in linear time series models with some unit roots”. Econometrica, 58, p.113-144. ZINI JR., Álvaro Antonio (1995). “Taxa de Câmbio e Política Cambial no Brasil”. São Paulo, USP.Direitos autorais 2019 David Ferreira Carvalho, André Cuntrim Carvalhoinfo:eu-repo/semantics/openAccess2019-05-24T18:35:45Zoai:ojs.periodicos.ufpa.br:article/6882Revistahttps://periodicos.ufpa.br/index.php/cepec/PUBhttps://periodicos.ufpa.br/index.php/cepec/oaicadernoscepec@gmail.com2966-11102238-118Xopendoar:2019-05-24T18:35:45Cadernos CEPEC (Online) - Universidade Federal do Pará (UFPA)false
dc.title.none.fl_str_mv PARIDADE DESCOBERTA DA TAXA DE JUROS DA ECONOMIA BRASILEIRA NUM AMBIENTE DE CRISE FINANCEIRA MUNDIAL: TEORIA E EVIDÊNCIA EMPÍRICA
title PARIDADE DESCOBERTA DA TAXA DE JUROS DA ECONOMIA BRASILEIRA NUM AMBIENTE DE CRISE FINANCEIRA MUNDIAL: TEORIA E EVIDÊNCIA EMPÍRICA
spellingShingle PARIDADE DESCOBERTA DA TAXA DE JUROS DA ECONOMIA BRASILEIRA NUM AMBIENTE DE CRISE FINANCEIRA MUNDIAL: TEORIA E EVIDÊNCIA EMPÍRICA
Carvalho, David Ferreira
Taxa de juros, taxa de câmbio, teoria da paridade descoberta de juros.
title_short PARIDADE DESCOBERTA DA TAXA DE JUROS DA ECONOMIA BRASILEIRA NUM AMBIENTE DE CRISE FINANCEIRA MUNDIAL: TEORIA E EVIDÊNCIA EMPÍRICA
title_full PARIDADE DESCOBERTA DA TAXA DE JUROS DA ECONOMIA BRASILEIRA NUM AMBIENTE DE CRISE FINANCEIRA MUNDIAL: TEORIA E EVIDÊNCIA EMPÍRICA
title_fullStr PARIDADE DESCOBERTA DA TAXA DE JUROS DA ECONOMIA BRASILEIRA NUM AMBIENTE DE CRISE FINANCEIRA MUNDIAL: TEORIA E EVIDÊNCIA EMPÍRICA
title_full_unstemmed PARIDADE DESCOBERTA DA TAXA DE JUROS DA ECONOMIA BRASILEIRA NUM AMBIENTE DE CRISE FINANCEIRA MUNDIAL: TEORIA E EVIDÊNCIA EMPÍRICA
title_sort PARIDADE DESCOBERTA DA TAXA DE JUROS DA ECONOMIA BRASILEIRA NUM AMBIENTE DE CRISE FINANCEIRA MUNDIAL: TEORIA E EVIDÊNCIA EMPÍRICA
author Carvalho, David Ferreira
author_facet Carvalho, David Ferreira
Carvalho, André Cuntrim
author_role author
author2 Carvalho, André Cuntrim
author2_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv
dc.contributor.author.fl_str_mv Carvalho, David Ferreira
Carvalho, André Cuntrim
dc.subject.por.fl_str_mv Taxa de juros, taxa de câmbio, teoria da paridade descoberta de juros.
topic Taxa de juros, taxa de câmbio, teoria da paridade descoberta de juros.
description O presente artigo tem como propósito avaliar o efeito da recente política de rebaixamento da taxa de juros básica sobre a taxa de câmbio nominal flutuante da economia brasileira tendo por fundamento a teoria da paridade descoberta de juros. O ensaio discute a teoria da paridade descoberta da taxa de juros em regime de câmbio flutuante administrado e sua validade empírica fazendo uso do modelo de cointegração com mecanismo de correção de erros.
publishDate 2019
dc.date.none.fl_str_mv 2019-04-11
dc.type.none.fl_str_mv
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
format article
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://periodicos.ufpa.br/index.php/cepec/article/view/6882
10.18542/cepec.v4i1-6.6882
url https://periodicos.ufpa.br/index.php/cepec/article/view/6882
identifier_str_mv 10.18542/cepec.v4i1-6.6882
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.none.fl_str_mv https://periodicos.ufpa.br/index.php/cepec/article/view/6882/5413
/*ref*/ALVES, S. A. L., MUINHOS, M. K., RIELLA, G.. (2002). “Modelo estrutural com setor externo: endogeneização do prêmio de risco e do câmbio”. Brasília: Bacen, (Working Paper, 42). BACHA, Edmar, HOLLAND, Márcio & GONÇALVES, Fernando. (2007).“Is Brazil Different? Risk, Dollarization, and Interest Rates in Emerging Markets”. IMF Working Paper 07/294. Washington, DC: IMF. BLANCHARD, Olivier & QUAH, Danny. (1989). “The Dynamic Effects of Aggregate Demand and Suppy Disturbances”.American Economic Review, 79, september, p. 655-673. CALVO, Guillermo, LEIDERMA, Leonardo e REINHART, Carmen. (1993). “Capital Inflows and Real Exchange Rate Appreciation in Latin America”. The Role of External Factors”. IMF Staff Papers, 40/1. Washington, DC: IMF. CALVO, Guillermo & REINHART, Carmen. (2002). “Fear of Floating”. Quarterly Journal of Economics. 117 (2), p. 379-408. CARVALHO, David Ferreira. (2006).“Globalização Financeira e a Fragilidade dos Países Endividados da América Latina”. In: Globalização Financeira e Amazônia nos Anos 90: Ensaios selecionados sobre globalização financeira da economia brasileira e amazônica. Belém, CSE/UFPA. CHAREMZA, Wojciech W.; DEADMAN, Derek F.. (1999). “New directions in econometric practice: general to specific modelling, cointegration and vector autoregression”. Great Britain: Edward Elgar, second edition, 344p CLARIDA, R e GALI, J.. (1994). “Sources of real exchange-rate fluctuations: how important are nominal shocks”. Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, 41: 1–56. ENDERS, W.. (1995). “Applied Econometric Time Series”. New York, John Willey & Sons, ENGLE, R. F. and GRANGER, C.W. J. (1987). “Co-integration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing”. Econometrica, Vol. 55 (2), p. 251-276. DOMINGUEZ, Kathryn. (1998).“Central Bank Intervention and Exchange Rate Volatility”. Journal of International Money and Finance, no. 17, 1998. DORNBUSCH, Rudiger. (1980). “Open Economy Macroeconomics”. New York, Basic Books. DORNBUSCH, Rudiger & FISCHER, Stanley. (1991). Macroeconomia. São Paulo, McGraw-Hill. FAMA, E.F.. (1970). “Efficient capital markets: a review of theory and empirical work”. Journal of Finance 25, 383-417. FERNANDES, Cláudio & HOLLAND, Márcio. (2011). “Eficiência no mercado cambial brasileiro”. In: Taxa de Câmbio no Brasil: Estudos de uma perspectiva do desenvolvimento econômico. Márcio Holland e Yoshiaki Nakano. (Org.). São Paulo, Campus/FGV-SP. FERRARI FILHO, Fernando, MENDONÇA, Helder F, SOBREIRA, Rogério (2003). “Proposta de Regime Cambial para a Economia Brasileira”. In: Agenda Brasil: Políticas econômicas para o crescimento com estabilidade de preços. João Sicsú, José Luis Oreiro e Luiz Fernando de Paulo (Org.). Barueri, SP, Manole/Fundação Konrad Adenauer. 27 FROOT, Kenneth. A. & FRANKEL, Jeffrey, A. (1989). “Forward Discount Bias: Is It As Exchange Rate Risk Premium? Quarterly Journal of Economics, 104, p. 139-161. FRANKEL, Jeffrey A.. (1997). “On the Mark: A theory of floating exchange rates based on real interest differentials”. In: On Exchange Rates. Cambridge, Massachusetts, MIT press. FRANKEL, Jeffrey A.. (1997a). “The diversifiability of Exchange Risk”. On Exchange Rates. Cambridge, Massachusetts, The MIT Press. FRENKEL, Jacob A. and RAZIN, Assat. (1987). “The Mündell-Fleming Model: A quarter century later”. NBER Working Paper Nº 2321, Cambridge, MA, July. FRENKEL, Roberto (2005). “Do apogeu dos fluxos de capital às armadilhas financeiras”. In: Brasil em Desenvolvimento 1: economia, tecnologia e competitividade. Ana Célia Castro, Antônio Licha, Helder Queiroz Pinto Júnior e João Saboia. (Orgs). Rio de Janeiro, Civilização Brasileira. FLEMING, Marcus. (1962). “Domestic Financial Policies under Fixed and Floating Exchange Rates”. IMF Staff Papers, November. FROOT, Kenneth and FRANKEL, Jeffrey. (1989). “Forward Discount Bias: Is It an Exchange Risk Premium?” Quarterly Journal of Economics, 104(1) (February): 139-161. FROOT, Kenneth A. & Thaler, R.H. (1990) “Anomalies: Foreign Exchange”. Journal of Economic Perspectives, 4, summer/1990. GARCIA, M. e OLIVARES, G.. (2001). O Prêmio de Risco da Taxa de Câmbio no Brasil Durante o Plano Real. Revista Brasileira de Economia: Abr/Jun. GARCIA, Márcio G. P., CHRITY, Daniel, MEDEIROS, Marcelo C.. (2006). Tendenciosidade do Mercado Futuro de Câmbio: Risco Cambial ou Erros Sistemáticos de Previsão? Revista Brasileira de Finanças. GRANGER, Clive William John. (1969). “Investigating causal relations by econometric models and model specification”. Journal of Econometrics, 37, p. 424-438. GRANGER, Clive William John. (1981).”Some Properties of Time Series Data and Their Use in Econometric Model Specification”. Journal of Econometrics, p.121-123. GRANGER, Clive William John e WEISS, Andrew A.. (1983). “Time Series Analysis of Error-Correcting Models”. In: Studies in Econometrics, Time Series, and Multivariate Statistics. New York, Academic Press, p. 255-278. GREENE, William H. (1993). “Econometric Analysis”. New York, Macmillan. GUJARATI, Damodar N. (2000). Econometria básica. São Paulo, Makron Books. HAMILTON, JAMES D. (1994). “Time Series Analysis”. New Jersey, Princeton University Press. HARVEY, John T. (2006). “Modeling Interest Rate Parity: A system dynamics Approach”. Journal of Economic Issues, June, p. 395-403. JOHANSEN, Soren. (1988). “Statistical analysis of cointegration vectors”. Journal of Economic Dynamics and Control, 12. KANNEBLEY JÚNIOR, Sérgio, PRINCE, Diogo de e SCARPELLI, Maíra Camargo. (2011). “Comércio exterior de produtos industrializados brasileiros”. In: Taxa de Câmbio no Brasil: Estudos de uma perspectiva do desenvolvimento econômico. Márcio Holland e Yoshiaki Nakano (Org.). Rio de Janeiro, Campus/Elsevier/FGV. 28 KRUGMAN, P. (1978). “Purchasing Power Parity and Exchange Rates: Another Look at the Evidence”. Journal of International Economics, 8, p. 397-407. Krugman, P. e Obstfeld, M..(2001). Economia Internacional – Teoria e Política. São Paulo Makron Books, Quinta edição. MADALLA, G.S. e KIM, In-Moo. (1998). “Unit Roots, Cointegration, and Structural Change”. Cambridge, USA, Cambridge University Press. MARÇAL, Emerson Fernandes, NISHIJIMA, Marislei e MONTEIRO, Wagner Oliveira. (2009).“Saldos comerciais e taxa de câmbio real: uma nova análise do caso brasileiro”. Economia, v. 10(2), abril/agosto. MARÇAL, E.F.; HOLLAND, M.. (2010). Taxa de câmbio, rentabilidade e quantum exportado: Existe alguma relação afinal? Evidências para o Brasil. FGV –EESP: Escola de Economia de São Paulo da Fundação Getulio Vargas, São Paulo, 54 páginas. MEREDITH, G. & CHINN, M.. (1998). “Long-Horizon Uncovered Interest Rate”. NBER Working Paper 6797. Washington, DC: IMF MÜNDELL, Robert Alexander. (1963).” Capital Mobility and Stabilization Policy under Fixed and Flexible Exchange Rates”. Canadian Journal of Economics, nov./1963. NASSIF, André, FEIJÓ, Carmem e ARAÚJO, Eliane. (2011). “The Trend of Real Exchange Rate Overvaluation in Open Emerging Economies: The case of Brazil”. Texto para Discussão, TD-272. Niterói, RJ, Universidade Federal Fluminense, maio/2011. NELSON, Charles R. e PLOSSET, Charles Irving. (1982). “Trends and Random Walks in Macroeconomic Time Series: Some Evidence and Implications”. Journal of Monetary Economics, 10. PASTORE, Affonso Celso, BLUM, Bernardo Soares e PINNOTI, Maria Cristina. (1998). “Paridade do poder de compra, câmbio real e saldos comerciais” Revista Brasileira de Economia. V. 52, nº 3, p. 359-404. PENTECOST, Eric J. (1993). “Exchange Rate Dynamics: a modern analysis of exchange rate theory and evidence”. Cambridge, UK, Edward Elgar. RIVERA-BATIZ, Francisco L. & RIVERA-BATIZ, Luis A.. (1994). “International Finance and Open Economy Macroeconomics”. New Jersey, Prentice Hall. RODRIK, Dani. (1998). “Who needs capital account convertibility?” Cambridge, Harvard University. ROGOFF, Kenneth & Obstfeld, Maurice. (2000). “The six major puzzles in international macroeconomics: Is there a common cause?” NBER Working Paper Nº 7777. Cambridge, Massachusetts. MIT Press. SIMS, C.A., STOCK, J. & WATSON, M.. (1990). “Inference in linear time series models with some unit roots”. Econometrica, 58, p.113-144. ZINI JR., Álvaro Antonio (1995). “Taxa de Câmbio e Política Cambial no Brasil”. São Paulo, USP.
dc.rights.driver.fl_str_mv Direitos autorais 2019 David Ferreira Carvalho, André Cuntrim Carvalho
info:eu-repo/semantics/openAccess
rights_invalid_str_mv Direitos autorais 2019 David Ferreira Carvalho, André Cuntrim Carvalho
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Programa de Pós-Graduação em Economia - UFPA
publisher.none.fl_str_mv Programa de Pós-Graduação em Economia - UFPA
dc.source.none.fl_str_mv Cadernos CEPEC; v. 4, n. 1-6 (2015)
2238-118X
reponame:Cadernos CEPEC (Online)
instname:Universidade Federal do Pará (UFPA)
instacron:UFPA
instname_str Universidade Federal do Pará (UFPA)
instacron_str UFPA
institution UFPA
reponame_str Cadernos CEPEC (Online)
collection Cadernos CEPEC (Online)
repository.name.fl_str_mv Cadernos CEPEC (Online) - Universidade Federal do Pará (UFPA)
repository.mail.fl_str_mv cadernoscepec@gmail.com
_version_ 1806551946789650432

Registros relacionados