Seleção de Carteiras e IPOS de empresas na Pandemia: um estudo com Análise Envoltória de Dados

• Autor(a) principal: Santos, Maria Leide Alves dos.
• Data de Publicação: 2023
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFPB
• Texto Completo: https://repositorio.ufpb.br/jspui/handle/123456789/28222
• topic: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA; Mercado de ações.; Carteiras de Investimento.; Mercado de investimento.; Análise Envoltória de Dados.; Renda variável.; Bolsa de Valores.; Brasil, Bolsa e Balcão (B3).; Pandemia COVID-19.

Este estudo teve como objetivo avaliar a viabilidade da utilização da Análise Envoltória de Dados (DEA) na construção de carteiras de investimento para o mercado de ações brasileiro. O Brasil passou por mudanças significativas em sua conjuntura econômica, incluindo a queda das taxas de juros, o que impulsionou a migração de investidores da renda fixa para a renda variável. Em meio a essa mudança, despertou-se o interesse em analisar se é possível montar uma carteira eficiente selecionando exclusivamente empresas que fizeram IPO entre janeiro de 2020 e junho de 2022, exatamente durante a Crise do COVID-19. O estudo utilizou o modelo DEA para medir a eficiência das empresas de diferentes setores, identificando aquelas que se destacaram como as mais eficientes em sua utilização de recursos e geração de resultados. O setor da construção civil foi um dos que obteve mais empresas com alta eficiência, mesmo durante uma crise econômica de alto impacto. Os resultados indicaram que a abordagem criteriosa na seleção de ativos por meio do modelo DEA pode levar a um desempenho superior ao mercado e à construção de carteiras de investimentos mais resilientes e lucrativas. A carteira DEA(4Q) demonstrou um desempenho superior em termos de rentabilidade em comparação com outras carteiras e em relação ao benchmark utilizado, além de apresentar uma queda menor do que o mercado, enfatizando a importância de minimizar perdas.