Dinâmica da taxa de câmbio e heterogeneidade das expectativas : uma abordagem de jogos evolucionários

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Drumond, Carlos Eduardo Iwai
Data de Publicação: 2014
Tipo de documento: Tese
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFPR
Texto Completo: https://hdl.handle.net/1884/35835
Resumo: Orientador : Prof. Dr. João Basilio Pereima Neto
id UFPR_1c1adfe3d7a11de4cbe2367e0ef25f72
oai_identifier_str oai:acervodigital.ufpr.br:1884/35835
network_acronym_str UFPR
network_name_str Repositório Institucional da UFPR
repository_id_str 308
spelling Drumond, Carlos Eduardo IwaiPereima Neto, João Basílio, 1963-Universidade Federal do Paraná. Setor de Ciências Sociais Aplicadas. Programa de Pós-Graduação em Desenvolvimento Econômico2022-09-02T18:52:05Z2022-09-02T18:52:05Z2014https://hdl.handle.net/1884/35835Orientador : Prof. Dr. João Basilio Pereima NetoTese (doutorado) - Universidade Federal do Paraná, Setor de Ciencias Sociais Aplicadas, Programa de Pós-Graduação em Desenvolvimento Ecônomico. Defesa : 06/06/2014Inclui referênciasResumo: Seguindo a evidência empírica de que as expectativas de taxa de câmbio são heterogêneas e formadas principalmente por meio de mecanismos de racionalidade limitada, o objetivo principal deste trabalho é estender o modelo de Dornbusch (1976), incorporando expectativas cambiais heterogêneas. Como no modelo de Dornbusch, contudo, independentemente de como o comportamento limitadamente racional é especificado, no curto prazo, uma expansão monetária causará um overshooting da taxa de câmbio em relação ao seu valor de longo prazo. No entanto, a extensão do overshooting (e, portanto, a volatilidade de curto prazo da taxa de câmbio) depende da distribuição de frequência das estratégias de formação das expectativas cambiais. A distribuição das estratégias de previsão da taxa de câmbio segue uma dinâmica evolucionária. Em linha com a evidência empírica, as duas estratégias de formação de expectativas podem sobreviver no longo prazo. Assim, a previsão perfeita por parte de todos os agentes não é uma condição necessária para a realização dos valores fundamentais da taxa de câmbio. Uma importante implicação do modelo é que a heterogeneidade das expectativas tem impactos sobre a volatilidade da taxa de câmbio.Abstract: As there is compelling empirical evidence that exchange rate expectations are heterogeneous and formed mostly through boundedly rational mechanisms, the present work aims to extend Dornbusch' (1976) model by incorporating heterogeneous exchange rate expectations. As in the Dornbusch model, but regardless of how boundedly rational behavior is specified, in the short run the exchange rate adjusts to a domestic monetary expansion by overshooting its long-run response. However, the overshooting (and hence the short-run volatility of the exchange rate) depends on the frequency distribution of strategies to form exchange rate expectations. The frequency distribution of exchange rate forecasting strategies follows an evolutionary dynamics. In line with the empirical evidence, both strategies to form exchange rate expectations can survive in the long run. Yet perfect foresight by all agents is not a necessary condition for realization of the fundamental values of the exchange rate and price level. An important implication of the model is then that expectations heterogeneity does matter for the volatility of the exchange rate.82f. : il., grafs., tabs.application/pdfDisponível em formato digitalTaxas de câmbioCrescimento e desenvolvimento economicoCâmbioEconomia evolucionariaTesesDinâmica da taxa de câmbio e heterogeneidade das expectativas : uma abordagem de jogos evolucionáriosinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/doctoralThesisporreponame:Repositório Institucional da UFPRinstname:Universidade Federal do Paraná (UFPR)instacron:UFPRinfo:eu-repo/semantics/openAccessORIGINALR - T - CARLOS EDUARDO IWAI DRUMOND.pdfapplication/pdf1809339https://acervodigital.ufpr.br/bitstream/1884/35835/1/R%20-%20T%20-%20CARLOS%20EDUARDO%20IWAI%20DRUMOND.pdfd435417db4088c9180f8c193088bc09bMD51open accessTEXTR - T - CARLOS EDUARDO IWAI DRUMOND.pdf.txtExtracted Texttext/plain155618https://acervodigital.ufpr.br/bitstream/1884/35835/2/R%20-%20T%20-%20CARLOS%20EDUARDO%20IWAI%20DRUMOND.pdf.txtff1e643eb93514919bfa70e17dc8a836MD52open accessTHUMBNAILR - T - CARLOS EDUARDO IWAI DRUMOND.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1407https://acervodigital.ufpr.br/bitstream/1884/35835/3/R%20-%20T%20-%20CARLOS%20EDUARDO%20IWAI%20DRUMOND.pdf.jpg6183c0d1de6c569362b3d5ba22c49fcaMD53open access1884/358352022-09-02 15:52:05.96open accessoai:acervodigital.ufpr.br:1884/35835Repositório de PublicaçõesPUBhttp://acervodigital.ufpr.br/oai/requestopendoar:3082022-09-02T18:52:05Repositório Institucional da UFPR - Universidade Federal do Paraná (UFPR)false
dc.title.pt_BR.fl_str_mv Dinâmica da taxa de câmbio e heterogeneidade das expectativas : uma abordagem de jogos evolucionários
title Dinâmica da taxa de câmbio e heterogeneidade das expectativas : uma abordagem de jogos evolucionários
spellingShingle Dinâmica da taxa de câmbio e heterogeneidade das expectativas : uma abordagem de jogos evolucionários
Drumond, Carlos Eduardo Iwai
Taxas de câmbio
Crescimento e desenvolvimento economico
Câmbio
Economia evolucionaria
Teses
title_short Dinâmica da taxa de câmbio e heterogeneidade das expectativas : uma abordagem de jogos evolucionários
title_full Dinâmica da taxa de câmbio e heterogeneidade das expectativas : uma abordagem de jogos evolucionários
title_fullStr Dinâmica da taxa de câmbio e heterogeneidade das expectativas : uma abordagem de jogos evolucionários
title_full_unstemmed Dinâmica da taxa de câmbio e heterogeneidade das expectativas : uma abordagem de jogos evolucionários
title_sort Dinâmica da taxa de câmbio e heterogeneidade das expectativas : uma abordagem de jogos evolucionários
author Drumond, Carlos Eduardo Iwai
author_facet Drumond, Carlos Eduardo Iwai
author_role author
dc.contributor.other.pt_BR.fl_str_mv Pereima Neto, João Basílio, 1963-
Universidade Federal do Paraná. Setor de Ciências Sociais Aplicadas. Programa de Pós-Graduação em Desenvolvimento Econômico
dc.contributor.author.fl_str_mv Drumond, Carlos Eduardo Iwai
dc.subject.por.fl_str_mv Taxas de câmbio
Crescimento e desenvolvimento economico
Câmbio
Economia evolucionaria
Teses
topic Taxas de câmbio
Crescimento e desenvolvimento economico
Câmbio
Economia evolucionaria
Teses
description Orientador : Prof. Dr. João Basilio Pereima Neto
publishDate 2014
dc.date.issued.fl_str_mv 2014
dc.date.accessioned.fl_str_mv 2022-09-02T18:52:05Z
dc.date.available.fl_str_mv 2022-09-02T18:52:05Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/doctoralThesis
format doctoralThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://hdl.handle.net/1884/35835
url https://hdl.handle.net/1884/35835
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.relation.pt_BR.fl_str_mv Disponível em formato digital
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv 82f. : il., grafs., tabs.
application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da UFPR
instname:Universidade Federal do Paraná (UFPR)
instacron:UFPR
instname_str Universidade Federal do Paraná (UFPR)
instacron_str UFPR
institution UFPR
reponame_str Repositório Institucional da UFPR
collection Repositório Institucional da UFPR
bitstream.url.fl_str_mv https://acervodigital.ufpr.br/bitstream/1884/35835/1/R%20-%20T%20-%20CARLOS%20EDUARDO%20IWAI%20DRUMOND.pdf
https://acervodigital.ufpr.br/bitstream/1884/35835/2/R%20-%20T%20-%20CARLOS%20EDUARDO%20IWAI%20DRUMOND.pdf.txt
https://acervodigital.ufpr.br/bitstream/1884/35835/3/R%20-%20T%20-%20CARLOS%20EDUARDO%20IWAI%20DRUMOND.pdf.jpg
bitstream.checksum.fl_str_mv d435417db4088c9180f8c193088bc09b
ff1e643eb93514919bfa70e17dc8a836
6183c0d1de6c569362b3d5ba22c49fca
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UFPR - Universidade Federal do Paraná (UFPR)
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1801860817476386816

Registros relacionados