Cointegração : uma relação de equilíbrio de longo prazo
Autor(a) principal: | |
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Data de Publicação: | 2013 |
Tipo de documento: | Trabalho de conclusão de curso |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Institucional da UFRGS |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/10183/93266 |
Resumo: | O presente estudo analisa a relação de longo prazo entre índices diários de ações de quatro países: Brasil, México, Estados Unidos e Inglaterra utilizando a teoria da cointegração. Para a análise considerou-se o período de 02 de janeiro de 2004 a 28 de dezembro de 2012. Para confirmar a estacionariedade das séries foi utilizado o teste de raiz unitária de Dickey-Fuller Aumentado, os testes de cointegração foram os descritos por Engle e Granger, para o caso univariado, e por Johansen, para o caso multivariado, sendo o último através o modelo do vetor autorregressivo (VAR). Os resultados mostraram que todas as séries dos índices de preços diários são integradas de ordem um possibilitando, assim, a aplicação dos testes de cointegração. Concluiu-se que existem três vetores de cointegração e, portanto, ajustou-se um modelo de correção de erros. A função impulso resposta foi utilizada para observar o comportamento das demais séries quando dado um choque aleatório na série de preços da Bolsa de Valores brasileira. |
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Pereira, Thaís NevesTorrent, Hudson da Silva2014-04-11T01:52:35Z2013http://hdl.handle.net/10183/93266000915260O presente estudo analisa a relação de longo prazo entre índices diários de ações de quatro países: Brasil, México, Estados Unidos e Inglaterra utilizando a teoria da cointegração. Para a análise considerou-se o período de 02 de janeiro de 2004 a 28 de dezembro de 2012. Para confirmar a estacionariedade das séries foi utilizado o teste de raiz unitária de Dickey-Fuller Aumentado, os testes de cointegração foram os descritos por Engle e Granger, para o caso univariado, e por Johansen, para o caso multivariado, sendo o último através o modelo do vetor autorregressivo (VAR). Os resultados mostraram que todas as séries dos índices de preços diários são integradas de ordem um possibilitando, assim, a aplicação dos testes de cointegração. Concluiu-se que existem três vetores de cointegração e, portanto, ajustou-se um modelo de correção de erros. A função impulso resposta foi utilizada para observar o comportamento das demais séries quando dado um choque aleatório na série de preços da Bolsa de Valores brasileira.application/pdfporAcoes : InvestimentoVetoresCointegração : uma relação de equilíbrio de longo prazoinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisUniversidade Federal do Rio Grande do SulInstituto de Matemática. Departamento de EstatísticaPorto Alegre, BR-RS2013Estatística: Bachareladograduaçãoinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional da UFRGSinstname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)instacron:UFRGSTEXT000915260.pdf.txt000915260.pdf.txtExtracted Texttext/plain78528http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/93266/2/000915260.pdf.txt788731ed6bc747fef1f0069f3b55cb34MD52ORIGINAL000915260.pdf000915260.pdfTexto completoapplication/pdf682506http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/93266/1/000915260.pdfb4943c49f4dcfdbfcad9c879c020d1eeMD51THUMBNAIL000915260.pdf.jpg000915260.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1271http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/93266/3/000915260.pdf.jpg7bdd8bfc24d1e4dccd62e1d96d4c4b33MD5310183/932662018-10-19 09:45:38.247oai:www.lume.ufrgs.br:10183/93266Repositório de PublicaçõesPUBhttps://lume.ufrgs.br/oai/requestopendoar:2018-10-19T12:45:38Repositório Institucional da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)false |
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