Cointegração : uma relação de equilíbrio de longo prazo

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Pereira, Thaís Neves
Data de Publicação: 2013
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/93266
Resumo: O presente estudo analisa a relação de longo prazo entre índices diários de ações de quatro países: Brasil, México, Estados Unidos e Inglaterra utilizando a teoria da cointegração. Para a análise considerou-se o período de 02 de janeiro de 2004 a 28 de dezembro de 2012. Para confirmar a estacionariedade das séries foi utilizado o teste de raiz unitária de Dickey-Fuller Aumentado, os testes de cointegração foram os descritos por Engle e Granger, para o caso univariado, e por Johansen, para o caso multivariado, sendo o último através o modelo do vetor autorregressivo (VAR). Os resultados mostraram que todas as séries dos índices de preços diários são integradas de ordem um possibilitando, assim, a aplicação dos testes de cointegração. Concluiu-se que existem três vetores de cointegração e, portanto, ajustou-se um modelo de correção de erros. A função impulso resposta foi utilizada para observar o comportamento das demais séries quando dado um choque aleatório na série de preços da Bolsa de Valores brasileira.
id UFRGS-2_1230dabd2ab46e8b88cc2aa07deb53f7
oai_identifier_str oai:www.lume.ufrgs.br:10183/93266
network_acronym_str UFRGS-2
network_name_str Repositório Institucional da UFRGS
repository_id_str
spelling Pereira, Thaís NevesTorrent, Hudson da Silva2014-04-11T01:52:35Z2013http://hdl.handle.net/10183/93266000915260O presente estudo analisa a relação de longo prazo entre índices diários de ações de quatro países: Brasil, México, Estados Unidos e Inglaterra utilizando a teoria da cointegração. Para a análise considerou-se o período de 02 de janeiro de 2004 a 28 de dezembro de 2012. Para confirmar a estacionariedade das séries foi utilizado o teste de raiz unitária de Dickey-Fuller Aumentado, os testes de cointegração foram os descritos por Engle e Granger, para o caso univariado, e por Johansen, para o caso multivariado, sendo o último através o modelo do vetor autorregressivo (VAR). Os resultados mostraram que todas as séries dos índices de preços diários são integradas de ordem um possibilitando, assim, a aplicação dos testes de cointegração. Concluiu-se que existem três vetores de cointegração e, portanto, ajustou-se um modelo de correção de erros. A função impulso resposta foi utilizada para observar o comportamento das demais séries quando dado um choque aleatório na série de preços da Bolsa de Valores brasileira.application/pdfporAcoes : InvestimentoVetoresCointegração : uma relação de equilíbrio de longo prazoinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisUniversidade Federal do Rio Grande do SulInstituto de Matemática. Departamento de EstatísticaPorto Alegre, BR-RS2013Estatística: Bachareladograduaçãoinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional da UFRGSinstname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)instacron:UFRGSTEXT000915260.pdf.txt000915260.pdf.txtExtracted Texttext/plain78528http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/93266/2/000915260.pdf.txt788731ed6bc747fef1f0069f3b55cb34MD52ORIGINAL000915260.pdf000915260.pdfTexto completoapplication/pdf682506http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/93266/1/000915260.pdfb4943c49f4dcfdbfcad9c879c020d1eeMD51THUMBNAIL000915260.pdf.jpg000915260.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1271http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/93266/3/000915260.pdf.jpg7bdd8bfc24d1e4dccd62e1d96d4c4b33MD5310183/932662018-10-19 09:45:38.247oai:www.lume.ufrgs.br:10183/93266Repositório de PublicaçõesPUBhttps://lume.ufrgs.br/oai/requestopendoar:2018-10-19T12:45:38Repositório Institucional da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)false
dc.title.pt_BR.fl_str_mv Cointegração : uma relação de equilíbrio de longo prazo
title Cointegração : uma relação de equilíbrio de longo prazo
spellingShingle Cointegração : uma relação de equilíbrio de longo prazo
Pereira, Thaís Neves
Acoes : Investimento
Vetores
title_short Cointegração : uma relação de equilíbrio de longo prazo
title_full Cointegração : uma relação de equilíbrio de longo prazo
title_fullStr Cointegração : uma relação de equilíbrio de longo prazo
title_full_unstemmed Cointegração : uma relação de equilíbrio de longo prazo
title_sort Cointegração : uma relação de equilíbrio de longo prazo
author Pereira, Thaís Neves
author_facet Pereira, Thaís Neves
author_role author
dc.contributor.author.fl_str_mv Pereira, Thaís Neves
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv Torrent, Hudson da Silva
contributor_str_mv Torrent, Hudson da Silva
dc.subject.por.fl_str_mv Acoes : Investimento
Vetores
topic Acoes : Investimento
Vetores
description O presente estudo analisa a relação de longo prazo entre índices diários de ações de quatro países: Brasil, México, Estados Unidos e Inglaterra utilizando a teoria da cointegração. Para a análise considerou-se o período de 02 de janeiro de 2004 a 28 de dezembro de 2012. Para confirmar a estacionariedade das séries foi utilizado o teste de raiz unitária de Dickey-Fuller Aumentado, os testes de cointegração foram os descritos por Engle e Granger, para o caso univariado, e por Johansen, para o caso multivariado, sendo o último através o modelo do vetor autorregressivo (VAR). Os resultados mostraram que todas as séries dos índices de preços diários são integradas de ordem um possibilitando, assim, a aplicação dos testes de cointegração. Concluiu-se que existem três vetores de cointegração e, portanto, ajustou-se um modelo de correção de erros. A função impulso resposta foi utilizada para observar o comportamento das demais séries quando dado um choque aleatório na série de preços da Bolsa de Valores brasileira.
publishDate 2013
dc.date.issued.fl_str_mv 2013
dc.date.accessioned.fl_str_mv 2014-04-11T01:52:35Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
format bachelorThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10183/93266
dc.identifier.nrb.pt_BR.fl_str_mv 000915260
url http://hdl.handle.net/10183/93266
identifier_str_mv 000915260
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da UFRGS
instname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)
instacron:UFRGS
instname_str Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)
instacron_str UFRGS
institution UFRGS
reponame_str Repositório Institucional da UFRGS
collection Repositório Institucional da UFRGS
bitstream.url.fl_str_mv http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/93266/2/000915260.pdf.txt
http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/93266/1/000915260.pdf
http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/93266/3/000915260.pdf.jpg
bitstream.checksum.fl_str_mv 788731ed6bc747fef1f0069f3b55cb34
b4943c49f4dcfdbfcad9c879c020d1ee
7bdd8bfc24d1e4dccd62e1d96d4c4b33
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1815447124410630144