Análise de Spread de contratos futuros de dólar

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Scalzilli, Renan Mensch
Data de Publicação: 2020
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/225548
Resumo: Existe muita complexidade quando o tema é a formação de preços no mercado futuro de dólar. Já é de conhecimento que o preço é dado, simplesmente, através de oferta e demanda, mas a complexidade está, justamente, nos modelos econômicos desenvolvidos por aqueles que atuam nesse mercado para chegar ao preço ideal de negociação. Existe uma diversidade de modelos de precificação e estes são constituídos de diversas maneiras pelo motivo de que há diferentes players no mercado, hedgers, arbitradores, especuladores, market makers, HFTs, sendo que cada um possui uma motivação especifica e necessidade de enxergar o mercado de maneira única. No caso do dólar futuro, existem diversos contratos com vencimentos diferentes e, consequentemente, um spread entre os preços desses contratos que também é afetado por todos os modelos econômicos que precificam o dólar, assim, o spread também possui divergências na maneira como é calculado. O objetivo deste trabalho é entender o porquê dessa diferença entre os spreads e encontrar um caminho fundamental para desenvolver estratégias de hedge, arbitragem e/ou especulação.
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