Estudo comparativo de alternativa de investimento utilizando derivativos no mercado de renda variável

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Silva, Germano da Silva e
Data de Publicação: 2014
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/111949
Resumo: O mercado brasileiro passou por uma série de mudanças econômicas ao longo de sua história. Em um cenário um pouco mais recente (leia-se os últimos três anos), percebe-se uma variação grande na meta da taxa básica de juros de nossa economia – a Taxa SELIC meta. Em determinado momento ao longo do ano de 2012, chegou à mínima histórica (7,25% ao ano). Com esse movimento, os investimentos tradicionais, atrelados ao mercado de juros, tiveram rentabilidades menos satisfatórias. Nesse cenário, buscar algumas alternativas mais rentáveis foi um movimento natural por parte dos investidores. Baseado nesse histórico, o trabalho se propõe a comparar um indicador utilizado na renda fixa brasileira (Taxa DI), com a compra de uma ação em bolsa de valores (VALE5) e uma operação estruturada que consiste na compra de uma ação e o lançamento (venda) de uma opção de compra derivada dessa mesma ação com uma estratégia definida de venda e verificar qual das três alternativas tem uma rentabilidade mais elevada, também considerando fatores de risco. Com esses dados em mãos, será feito um comparativo analisando risco e retorno das diferentes modalidades de aplicação financeira abordadas no trabalho.
id UFRGS-2_4a34c376eafb008ae6782ff01acdd8ca
oai_identifier_str oai:www.lume.ufrgs.br:10183/111949
network_acronym_str UFRGS-2
network_name_str Repositório Institucional da UFRGS
repository_id_str
spelling Silva, Germano da Silva eMacêdo, Guilherme Ribeiro de2015-03-12T01:58:07Z2014http://hdl.handle.net/10183/111949000948105O mercado brasileiro passou por uma série de mudanças econômicas ao longo de sua história. Em um cenário um pouco mais recente (leia-se os últimos três anos), percebe-se uma variação grande na meta da taxa básica de juros de nossa economia – a Taxa SELIC meta. Em determinado momento ao longo do ano de 2012, chegou à mínima histórica (7,25% ao ano). Com esse movimento, os investimentos tradicionais, atrelados ao mercado de juros, tiveram rentabilidades menos satisfatórias. Nesse cenário, buscar algumas alternativas mais rentáveis foi um movimento natural por parte dos investidores. Baseado nesse histórico, o trabalho se propõe a comparar um indicador utilizado na renda fixa brasileira (Taxa DI), com a compra de uma ação em bolsa de valores (VALE5) e uma operação estruturada que consiste na compra de uma ação e o lançamento (venda) de uma opção de compra derivada dessa mesma ação com uma estratégia definida de venda e verificar qual das três alternativas tem uma rentabilidade mais elevada, também considerando fatores de risco. Com esses dados em mãos, será feito um comparativo analisando risco e retorno das diferentes modalidades de aplicação financeira abordadas no trabalho.The Brazilian Market has faced through a series of changes throughout its history. In a most recent scenario (last three years), there is a perceived big variation in the basic interest rate of our economy – the target SELIC rate. At a given time throughout the year of 2012, the rate reached a record low (7,25% per year). With this kind of movement, traditional investments tied to Market interest had less satisfactory returns. In this scenario, it has been a natural movement by the investors to look for more attractive and profitable alternatives. Based on this, this work proposes to compare an indicator used in the Brazilian fixed income (DI rate), with the purchase of a share on the stock exchange (VALE5) and a structured transaction consisting in the purchase of a share and the sale of a call option derived from this same share, with a defined sales strategy and to verify, at last, which of the three alternatives has a higher profitability, also considering the risk factors. With this data in hands, a comparison between the risk and return of the different types of financial application addressed in this work will be made.application/pdfporDerivativosMercado financeiroRenda variávelDerivativesDerivatives used to hedge riskCovered callsBuy writeEstudo comparativo de alternativa de investimento utilizando derivativos no mercado de renda variávelinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisUniversidade Federal do Rio Grande do SulEscola de AdministraçãoPorto Alegre, BR-RS2014/1Administraçãograduaçãoinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional da UFRGSinstname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)instacron:UFRGSORIGINAL000948105.pdf000948105.pdfTexto completoapplication/pdf680184http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/111949/1/000948105.pdf1fe47590b8d837d2b05cdb8ee89f6088MD51TEXT000948105.pdf.txt000948105.pdf.txtExtracted Texttext/plain104219http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/111949/2/000948105.pdf.txt5d1031064633f4cdbf2abf36b3f35be7MD52THUMBNAIL000948105.pdf.jpg000948105.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1005http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/111949/3/000948105.pdf.jpg1ebce4d1e80e35a0eaec4d6a9e7e81afMD5310183/1119492018-10-08 07:52:38.941oai:www.lume.ufrgs.br:10183/111949Repositório de PublicaçõesPUBhttps://lume.ufrgs.br/oai/requestopendoar:2018-10-08T10:52:38Repositório Institucional da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)false
dc.title.pt_BR.fl_str_mv Estudo comparativo de alternativa de investimento utilizando derivativos no mercado de renda variável
title Estudo comparativo de alternativa de investimento utilizando derivativos no mercado de renda variável
spellingShingle Estudo comparativo de alternativa de investimento utilizando derivativos no mercado de renda variável
Silva, Germano da Silva e
Derivativos
Mercado financeiro
Renda variável
Derivatives
Derivatives used to hedge risk
Covered calls
Buy write
title_short Estudo comparativo de alternativa de investimento utilizando derivativos no mercado de renda variável
title_full Estudo comparativo de alternativa de investimento utilizando derivativos no mercado de renda variável
title_fullStr Estudo comparativo de alternativa de investimento utilizando derivativos no mercado de renda variável
title_full_unstemmed Estudo comparativo de alternativa de investimento utilizando derivativos no mercado de renda variável
title_sort Estudo comparativo de alternativa de investimento utilizando derivativos no mercado de renda variável
author Silva, Germano da Silva e
author_facet Silva, Germano da Silva e
author_role author
dc.contributor.author.fl_str_mv Silva, Germano da Silva e
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv Macêdo, Guilherme Ribeiro de
contributor_str_mv Macêdo, Guilherme Ribeiro de
dc.subject.por.fl_str_mv Derivativos
Mercado financeiro
Renda variável
topic Derivativos
Mercado financeiro
Renda variável
Derivatives
Derivatives used to hedge risk
Covered calls
Buy write
dc.subject.eng.fl_str_mv Derivatives
Derivatives used to hedge risk
Covered calls
Buy write
description O mercado brasileiro passou por uma série de mudanças econômicas ao longo de sua história. Em um cenário um pouco mais recente (leia-se os últimos três anos), percebe-se uma variação grande na meta da taxa básica de juros de nossa economia – a Taxa SELIC meta. Em determinado momento ao longo do ano de 2012, chegou à mínima histórica (7,25% ao ano). Com esse movimento, os investimentos tradicionais, atrelados ao mercado de juros, tiveram rentabilidades menos satisfatórias. Nesse cenário, buscar algumas alternativas mais rentáveis foi um movimento natural por parte dos investidores. Baseado nesse histórico, o trabalho se propõe a comparar um indicador utilizado na renda fixa brasileira (Taxa DI), com a compra de uma ação em bolsa de valores (VALE5) e uma operação estruturada que consiste na compra de uma ação e o lançamento (venda) de uma opção de compra derivada dessa mesma ação com uma estratégia definida de venda e verificar qual das três alternativas tem uma rentabilidade mais elevada, também considerando fatores de risco. Com esses dados em mãos, será feito um comparativo analisando risco e retorno das diferentes modalidades de aplicação financeira abordadas no trabalho.
publishDate 2014
dc.date.issued.fl_str_mv 2014
dc.date.accessioned.fl_str_mv 2015-03-12T01:58:07Z
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
format bachelorThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10183/111949
dc.identifier.nrb.pt_BR.fl_str_mv 000948105
url http://hdl.handle.net/10183/111949
identifier_str_mv 000948105
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da UFRGS
instname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)
instacron:UFRGS
instname_str Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)
instacron_str UFRGS
institution UFRGS
reponame_str Repositório Institucional da UFRGS
collection Repositório Institucional da UFRGS
bitstream.url.fl_str_mv http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/111949/1/000948105.pdf
http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/111949/2/000948105.pdf.txt
http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/111949/3/000948105.pdf.jpg
bitstream.checksum.fl_str_mv 1fe47590b8d837d2b05cdb8ee89f6088
5d1031064633f4cdbf2abf36b3f35be7
1ebce4d1e80e35a0eaec4d6a9e7e81af
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1801224480406634496

Registros relacionados