Estudo comparativo de alternativa de investimento utilizando derivativos no mercado de renda variável

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Silva, Germano da Silva e
Data de Publicação: 2014
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/111949
Resumo: O mercado brasileiro passou por uma série de mudanças econômicas ao longo de sua história. Em um cenário um pouco mais recente (leia-se os últimos três anos), percebe-se uma variação grande na meta da taxa básica de juros de nossa economia – a Taxa SELIC meta. Em determinado momento ao longo do ano de 2012, chegou à mínima histórica (7,25% ao ano). Com esse movimento, os investimentos tradicionais, atrelados ao mercado de juros, tiveram rentabilidades menos satisfatórias. Nesse cenário, buscar algumas alternativas mais rentáveis foi um movimento natural por parte dos investidores. Baseado nesse histórico, o trabalho se propõe a comparar um indicador utilizado na renda fixa brasileira (Taxa DI), com a compra de uma ação em bolsa de valores (VALE5) e uma operação estruturada que consiste na compra de uma ação e o lançamento (venda) de uma opção de compra derivada dessa mesma ação com uma estratégia definida de venda e verificar qual das três alternativas tem uma rentabilidade mais elevada, também considerando fatores de risco. Com esses dados em mãos, será feito um comparativo analisando risco e retorno das diferentes modalidades de aplicação financeira abordadas no trabalho.
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