Performance da volatilidade de portfólio ESG frente ao benchmark de mercado : uma análise empírica

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Buarque, Vitor Evaldt
Data de Publicação: 2022
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/252133
Resumo: Os investimentos ESG são um tópico novo e relativamente controverso. Este trabalho pretende verificar empiricamente se os retornos de um portfólio ESG são menos voláteis que os retornos do benchmark de mercado, no caso, o Ibovespa. Para verificar esta hipótese, será utilizado o modelo EGARCH(1,1) com distribuição Student para modelar o retorno diário das séries temporais tanto para o período completo, de 24 de janeiro de 2014 até 24 de janeiro de 2022, quanto para o período que exclui o início da crise do Covid-19 no Brasil, de 24 de janeiro de 2014 até 24 de janeiro de 2020. Apesar de ter apresentado, em ambos períodos, uma volatilidade maior que a do Ibovespa, o portfólio ESG obteve uma melhor relação de risco e retorno.
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