O resultado do uso de derivativos agropecuários na gestão do risco de preço : o caso do milho e da soja no Brasil nas últimas quatro safras

• Autor(a) principal: Luz, Antônio Newton Corrêa da
• Data de Publicação: 2009
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/95124
• topic: Derivativos; Economia agrária; Contratos futuros; Produção agrícola; Soja; Milho; Brasil; Agricultural derivatives; Hedge; Price's risk management; Strategies with derivatives; Future contracts; Options contracts; Agricultural production

A produção agrícola brasileira cresce a taxas singulares e ocupa uma posição de destaque em nível mundial. Entretanto, esse crescimento e internacionalização acrescentam ao processo de formação dos preços novos itens que aumentam sua variabilidade e diminui o peso do produtor rural na sua determinação, exigindo uma postura inovadora diante da gestão do risco de preço, seja em razão de sua continuidade neste novo ambiente de negócios, seja para o bem da economia como um todo. Percebe-se que as quedas de preço no período entre o plantio – período onde se decide o que e quanto produzir - e a comercialização são especialmente danosas para a atividade e pode ser decisiva para a manutenção desse agente no mercado, Para equacionar esse problema é apresentado o Mercado de Derivativos Agropecuários e são testadas três estratégias com Derivativos, que privilegiam o seguro do preço, com estratégias de hedge nos mercados de Milho e Soja nas quatro últimas safras brasileiras, através dos mecanismos de Contratos Futuros e de Opções, que se mostraram eficazes. Nota-se que diante desse novo ambiente de competição internacional os produtores rurais - sejam eles pequenos, médios ou grandes - devem utilizar esses mecanismos para gestão do risco de preço e, se possível, aumentar a sua renda.