Análise de carteira de ativos pela teoria moderna de portfólio de Markowitz
Autor(a) principal: | |
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Data de Publicação: | 2022 |
Tipo de documento: | Trabalho de conclusão de curso |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Institucional da UFRGS |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/10183/250765 |
Resumo: | O presente trabalho propõe verificar, através da Teoria Moderna de Portfólio, qual carteira, dentre três carteiras selecionadas, apresenta melhor relação riscoretorno utilizando a maximização do Índice de Sharpe como comparativo, além de obter suas alocações ótimas. Ainda, foi feita a minimização do risco para a terceira carteira. Foi abordada a Evolução das Teorias das Finanças, bem como apresentada as bases teóricas da Teoria Moderna de Portfólio, juntamente com o modelo CAPM e o Índice de Sharpe, que foram utilizadas na avaliação das carteiras. As três carteiras foram selecionadas de empresas listadas na B3 – Brasil, Bolsa, Balcão, sendo a primeira composta por sete ações, a segunda composta por outras seis e a terceira composta pelas ações de ambas carteiras, totalizando treze ativos. Como metodologia, após a coleta dos dados da cotação de preços das ações selecionadas, foi feito o cálculo do retorno médio, do risco ou volatilidade (desvio-padrão), da variância e a montagem da matriz de covariância. A partir disso, foi utilizado a ferramenta Solver no MS Excel para maximizar o Índice de Sharpe para as Carteiras 1, 2 e 3, além de minimizar a variância para a Carteira 3. Como resultado, foi observado que a terceira carteira, composta pelas treze ações selecionadas para análise, apresentou maior Índice de Sharpe. |
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Zulian, GuilhermeLima, Antonio Ernani Martins2022-11-04T04:38:47Z2022http://hdl.handle.net/10183/250765001152866O presente trabalho propõe verificar, através da Teoria Moderna de Portfólio, qual carteira, dentre três carteiras selecionadas, apresenta melhor relação riscoretorno utilizando a maximização do Índice de Sharpe como comparativo, além de obter suas alocações ótimas. Ainda, foi feita a minimização do risco para a terceira carteira. Foi abordada a Evolução das Teorias das Finanças, bem como apresentada as bases teóricas da Teoria Moderna de Portfólio, juntamente com o modelo CAPM e o Índice de Sharpe, que foram utilizadas na avaliação das carteiras. As três carteiras foram selecionadas de empresas listadas na B3 – Brasil, Bolsa, Balcão, sendo a primeira composta por sete ações, a segunda composta por outras seis e a terceira composta pelas ações de ambas carteiras, totalizando treze ativos. Como metodologia, após a coleta dos dados da cotação de preços das ações selecionadas, foi feito o cálculo do retorno médio, do risco ou volatilidade (desvio-padrão), da variância e a montagem da matriz de covariância. A partir disso, foi utilizado a ferramenta Solver no MS Excel para maximizar o Índice de Sharpe para as Carteiras 1, 2 e 3, além de minimizar a variância para a Carteira 3. Como resultado, foi observado que a terceira carteira, composta pelas treze ações selecionadas para análise, apresentou maior Índice de Sharpe.application/pdfporTeoria financeiraEconomiaMercado financeiroAnálise de carteira de ativos pela teoria moderna de portfólio de Markowitzinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisUniversidade Federal do Rio Grande do SulFaculdade de Ciências EconômicasPorto Alegre, BR-RS2022Ciências Econômicasgraduaçãoinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional da UFRGSinstname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)instacron:UFRGSTEXT001152866.pdf.txt001152866.pdf.txtExtracted Texttext/plain82873http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/250765/2/001152866.pdf.txt267c702febab38a7095029676a4a27c8MD52ORIGINAL001152866.pdfTexto completoapplication/pdf1208694http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/250765/1/001152866.pdfb90ac1b06fc893cd0d37f464f36881d6MD5110183/2507652022-11-05 04:49:41.423964oai:www.lume.ufrgs.br:10183/250765Repositório de PublicaçõesPUBhttps://lume.ufrgs.br/oai/requestopendoar:2022-11-05T07:49:41Repositório Institucional da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)false |
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