Administração de carteiras

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Antonini, Rafael
Data de Publicação: 2006
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFRGS
Texto Completo: http://hdl.handle.net/10183/103196
Resumo: Este trabalho compara a performance entre carteiras compostas aleatoriamente e carteiras otimizadas segundo a moderna teoria de carteiras cujo trabalho pioneiro foi o de Markowitz (1952). O Estudo baseia-se na formação de portifólios, compostos por ativos selecionados na Bolsa de Valores de São Paulo no período compreendido entre outubro de 2001 e setembro de 2006, e analise do risco e retorno das carteiras, retornos mensais dos ativos, desvio-padrão e coeficiente de correlação. Utilizou-se o aplicativo Solver para elaborar um algoritmo de otimização que maximizasse o Índice Sharpe. Após foram realizadas análises comparativas entre retornos esperados e retornos efetivados. Os resultados encontrados demonstram as carteiras que apresentam melhor desempenho são as que foram otimizadas. Portanto, a teoria de seleção de carteiras ainda é aplicável.
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