Carteira de investimentos : uma avaliação de desempenho entre Markowitz, Sharpe e o IBOVESPA
Autor(a) principal: | |
---|---|
Data de Publicação: | 2010 |
Tipo de documento: | Trabalho de conclusão de curso |
Idioma: | por |
Título da fonte: | Repositório Institucional da UFRGS |
Texto Completo: | http://hdl.handle.net/10183/29755 |
Resumo: | A valorização e o aperfeiçoamento do mercado de capitais brasileiro motivam os novos investidores a iniciarem os primeiros passos na área de investimentos, aplicando neste mercado. Porém, para que eles possam ter condições de operar neste ambiente de negócios, é preciso adquirir conhecimentos sobre o seu funcionamento. Além disso, torna-se necessário o uso de ferramentas que lhes possibilitem selecionar as ações em que irão aplicar seus recursos financeiros. Este trabalho teve o objetivo de fornecer as bases conceituais sobre os mercados de capitais e testar dois modelos de composição de carteiras de ativos, avaliando qual delas teria melhor desempenho em uma simulação de investimento. Este desempenho também foi comparado com o Índice Bovespa, o qual foi utilizado com referência para simulação. Os dois métodos obtiveram resultados superiores ao mercado acionário brasileiro. A Teoria de Markowitz, em comparação com a Teoria de Sharpe, foi mais eficaz, obtendo rendimentos superiores e uma carteira menos arriscada. |
id |
UFRGS-2_ba5dff8442346a699c092406b9583686 |
---|---|
oai_identifier_str |
oai:www.lume.ufrgs.br:10183/29755 |
network_acronym_str |
UFRGS-2 |
network_name_str |
Repositório Institucional da UFRGS |
repository_id_str |
|
spelling |
Vasconcellos, Rafael BritoZdanowicz, Jose Eduardo2011-06-25T06:01:35Z2010http://hdl.handle.net/10183/29755000778387A valorização e o aperfeiçoamento do mercado de capitais brasileiro motivam os novos investidores a iniciarem os primeiros passos na área de investimentos, aplicando neste mercado. Porém, para que eles possam ter condições de operar neste ambiente de negócios, é preciso adquirir conhecimentos sobre o seu funcionamento. Além disso, torna-se necessário o uso de ferramentas que lhes possibilitem selecionar as ações em que irão aplicar seus recursos financeiros. Este trabalho teve o objetivo de fornecer as bases conceituais sobre os mercados de capitais e testar dois modelos de composição de carteiras de ativos, avaliando qual delas teria melhor desempenho em uma simulação de investimento. Este desempenho também foi comparado com o Índice Bovespa, o qual foi utilizado com referência para simulação. Os dois métodos obtiveram resultados superiores ao mercado acionário brasileiro. A Teoria de Markowitz, em comparação com a Teoria de Sharpe, foi mais eficaz, obtendo rendimentos superiores e uma carteira menos arriscada.The improving and valorization of brazilian stock market have motivated new investors to begin its first steps in the investment area, applying founds into this market. Therefore, to have operational conditions into this business enviroment, it is needed to have knowlegment about how it works. Also, the use of tools that enable them to select the stocks in which they will apply their financial resources its necessary. This work has as objective provide conceptual basis about stock market and test two models of active bonds, valuating wich will have a better development in a investment simulation. This performance test was also compared to the Bovespa Index, wich was made as simulation reference. Both methods had superior results compared to brazilian stock market. The Markovitz theory, compared to Sharpe's theory, was more effective, havig superior income in a less risky bond.application/pdfporAdministraçãoInvestorStock bondsStock marketCarteira de investimentos : uma avaliação de desempenho entre Markowitz, Sharpe e o IBOVESPAinfo:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesisUniversidade Federal do Rio Grande do SulEscola de AdministraçãoPorto Alegre, BR-RS2010/2Administraçãograduaçãoinfo:eu-repo/semantics/openAccessreponame:Repositório Institucional da UFRGSinstname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)instacron:UFRGSORIGINAL000778387.pdf000778387.pdfTexto completoapplication/pdf2225301http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/29755/1/000778387.pdffc728fbcc5f230cdb790f192f04a6593MD51TEXT000778387.pdf.txt000778387.pdf.txtExtracted Texttext/plain204189http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/29755/2/000778387.pdf.txt0f203de4c061253b32e58f5f727f014aMD52THUMBNAIL000778387.pdf.jpg000778387.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg1105http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/29755/3/000778387.pdf.jpgae838dc96f84929d1fe7452e3367cb43MD5310183/297552018-10-11 08:54:34.913oai:www.lume.ufrgs.br:10183/29755Repositório de PublicaçõesPUBhttps://lume.ufrgs.br/oai/requestopendoar:2018-10-11T11:54:34Repositório Institucional da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS)false |
dc.title.pt_BR.fl_str_mv |
Carteira de investimentos : uma avaliação de desempenho entre Markowitz, Sharpe e o IBOVESPA |
title |
Carteira de investimentos : uma avaliação de desempenho entre Markowitz, Sharpe e o IBOVESPA |
spellingShingle |
Carteira de investimentos : uma avaliação de desempenho entre Markowitz, Sharpe e o IBOVESPA Vasconcellos, Rafael Brito Administração Investor Stock bonds Stock market |
title_short |
Carteira de investimentos : uma avaliação de desempenho entre Markowitz, Sharpe e o IBOVESPA |
title_full |
Carteira de investimentos : uma avaliação de desempenho entre Markowitz, Sharpe e o IBOVESPA |
title_fullStr |
Carteira de investimentos : uma avaliação de desempenho entre Markowitz, Sharpe e o IBOVESPA |
title_full_unstemmed |
Carteira de investimentos : uma avaliação de desempenho entre Markowitz, Sharpe e o IBOVESPA |
title_sort |
Carteira de investimentos : uma avaliação de desempenho entre Markowitz, Sharpe e o IBOVESPA |
author |
Vasconcellos, Rafael Brito |
author_facet |
Vasconcellos, Rafael Brito |
author_role |
author |
dc.contributor.author.fl_str_mv |
Vasconcellos, Rafael Brito |
dc.contributor.advisor1.fl_str_mv |
Zdanowicz, Jose Eduardo |
contributor_str_mv |
Zdanowicz, Jose Eduardo |
dc.subject.por.fl_str_mv |
Administração |
topic |
Administração Investor Stock bonds Stock market |
dc.subject.eng.fl_str_mv |
Investor Stock bonds Stock market |
description |
A valorização e o aperfeiçoamento do mercado de capitais brasileiro motivam os novos investidores a iniciarem os primeiros passos na área de investimentos, aplicando neste mercado. Porém, para que eles possam ter condições de operar neste ambiente de negócios, é preciso adquirir conhecimentos sobre o seu funcionamento. Além disso, torna-se necessário o uso de ferramentas que lhes possibilitem selecionar as ações em que irão aplicar seus recursos financeiros. Este trabalho teve o objetivo de fornecer as bases conceituais sobre os mercados de capitais e testar dois modelos de composição de carteiras de ativos, avaliando qual delas teria melhor desempenho em uma simulação de investimento. Este desempenho também foi comparado com o Índice Bovespa, o qual foi utilizado com referência para simulação. Os dois métodos obtiveram resultados superiores ao mercado acionário brasileiro. A Teoria de Markowitz, em comparação com a Teoria de Sharpe, foi mais eficaz, obtendo rendimentos superiores e uma carteira menos arriscada. |
publishDate |
2010 |
dc.date.issued.fl_str_mv |
2010 |
dc.date.accessioned.fl_str_mv |
2011-06-25T06:01:35Z |
dc.type.status.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
dc.type.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
format |
bachelorThesis |
status_str |
publishedVersion |
dc.identifier.uri.fl_str_mv |
http://hdl.handle.net/10183/29755 |
dc.identifier.nrb.pt_BR.fl_str_mv |
000778387 |
url |
http://hdl.handle.net/10183/29755 |
identifier_str_mv |
000778387 |
dc.language.iso.fl_str_mv |
por |
language |
por |
dc.rights.driver.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
eu_rights_str_mv |
openAccess |
dc.format.none.fl_str_mv |
application/pdf |
dc.source.none.fl_str_mv |
reponame:Repositório Institucional da UFRGS instname:Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) instacron:UFRGS |
instname_str |
Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) |
instacron_str |
UFRGS |
institution |
UFRGS |
reponame_str |
Repositório Institucional da UFRGS |
collection |
Repositório Institucional da UFRGS |
bitstream.url.fl_str_mv |
http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/29755/1/000778387.pdf http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/29755/2/000778387.pdf.txt http://www.lume.ufrgs.br/bitstream/10183/29755/3/000778387.pdf.jpg |
bitstream.checksum.fl_str_mv |
fc728fbcc5f230cdb790f192f04a6593 0f203de4c061253b32e58f5f727f014a ae838dc96f84929d1fe7452e3367cb43 |
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv |
MD5 MD5 MD5 |
repository.name.fl_str_mv |
Repositório Institucional da UFRGS - Universidade Federal do Rio Grande do Sul (UFRGS) |
repository.mail.fl_str_mv |
|
_version_ |
1801224410476052480 |