Um modelo econométrico de previsão do IPCA

• Autor(a) principal: Fonseca, Thiago Richter
• Data de Publicação: 2022
• Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
• Idioma: por
• Título da fonte: Repositório Institucional da UFRJ
• Texto Completo: http://hdl.handle.net/11422/21983
• topic: CNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIA; Índice de preços ao consumidor; Inflação; Econometria

Num sistema de metas de inflação, a previsão do principal índice de inflação é de suma importância, visto que a inflação é a variável chave a ser perseguida pela política monetária. Para atingir o objetivo de uma taxa de inflação baixa, estável e previsível, o Banco Central utiliza do regime de metas de inflação, que atua como uma âncora para as expectativas de inflação dos agentes econômicos, possibilitando a correção de desvios da meta de inflação. Portanto, o presente trabalho realiza a projeção da taxa de inflação mensal (IPCA) do país para os próximos doze meses a partir do desenvolvimento de um modelo de vetores auto-regressivos (VAR) com boa capacidade preditiva, utilizando como referência modelos divulgados pelo Banco Central. O modelo de previsão de inflação utiliza séries temporais de diversas variáveis macroeconômicas e se baseia na literatura de curva de Phillips. Foram construídos seis modelos distintos para a projeção do IPCA. Tais modelos foram avaliados por meio de testes estatísticos de especificação e do erro quadrático médio (EQM), que permitiu a obtenção do modelo com melhor poder preditivo para a previsão do IPCA para os próximos doze meses.