Modelando mercado de ações: vencendo o efeito disposição com regras stop

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Silva, Elder Maurício
Data de Publicação: 2015
Tipo de documento: Dissertação
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFSC
Texto Completo: https://repositorio.ufsc.br/xmlui/handle/123456789/132984
Resumo: Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Economia, Florianópolis, 2015.
id UFSC_21d5918c4ecc589af1d655ec934692ec
oai_identifier_str oai:repositorio.ufsc.br:123456789/132984
network_acronym_str UFSC
network_name_str Repositório Institucional da UFSC
repository_id_str 2373
spelling Modelando mercado de ações: vencendo o efeito disposição com regras stopEconomiaBolsa de valoresAções (Finanças)Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Economia, Florianópolis, 2015.Apresentamos um modelo baseado em agentes para o mercado de ações, em que o comportamento dos agentes que mostram o efeito disposição pode ser compensado por outros agentes usando uma regra de stop. Depois de mostrar que o modelo pode replicar o comportamento real de retornos, considerando os dados recentes de mini flash-crash, exploramos as consequências das alterações em parâmetros comportamentais chave. Nosso resultado é que a presença de agentes utilizando stop em um ambiente não gaussiano pode compensar o efeito disposição. Além disso, encontramos que diferentes metas de retorno podem contribuir para a eficiência do mercado. Finalmente, o aumento do excesso de confiança pode gerar maior volume de negociações. Tudo isso, sem o uso de preço fundamental ou choque na série de dividendos na formulação do modelo.<br>Abstract : We put forward an agent-based model of the stock market, where the behavior of agents showing the disposition effect can be offset by that of others using a stop rule. After showing the model can replicate actual return behavior considering data from the recent mini flash crashes, we explore the consequences of altering key behavioral parameters. Our primary result is that the presence of stop agents in a non-Gaussian environment can offset the disposition effect. Furthermore, we find differing return targets to contribute to market efficiency, and a negative shock to a market sentiment index to cause the stock price to dip and trade volume to grow. Finally, increasing overconfidence generates higher trade volume. All this, without using fundamental price or shock in the series of divedends.Silva, Sérgio daUniversidade Federal de Santa CatarinaSilva, Elder Maurício2015-05-19T04:09:13Z2015-05-19T04:09:13Z2015info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/masterThesis72 p.| il., grafs., tabs.application/pdf333585https://repositorio.ufsc.br/xmlui/handle/123456789/132984porreponame:Repositório Institucional da UFSCinstname:Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)instacron:UFSCinfo:eu-repo/semantics/openAccess2016-03-07T18:56:50Zoai:repositorio.ufsc.br:123456789/132984Repositório InstitucionalPUBhttp://150.162.242.35/oai/requestopendoar:23732016-03-07T18:56:50Repositório Institucional da UFSC - Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)false
dc.title.none.fl_str_mv Modelando mercado de ações: vencendo o efeito disposição com regras stop
title Modelando mercado de ações: vencendo o efeito disposição com regras stop
spellingShingle Modelando mercado de ações: vencendo o efeito disposição com regras stop
Silva, Elder Maurício
Economia
Bolsa de valores
Ações (Finanças)
title_short Modelando mercado de ações: vencendo o efeito disposição com regras stop
title_full Modelando mercado de ações: vencendo o efeito disposição com regras stop
title_fullStr Modelando mercado de ações: vencendo o efeito disposição com regras stop
title_full_unstemmed Modelando mercado de ações: vencendo o efeito disposição com regras stop
title_sort Modelando mercado de ações: vencendo o efeito disposição com regras stop
author Silva, Elder Maurício
author_facet Silva, Elder Maurício
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Silva, Sérgio da
Universidade Federal de Santa Catarina
dc.contributor.author.fl_str_mv Silva, Elder Maurício
dc.subject.por.fl_str_mv Economia
Bolsa de valores
Ações (Finanças)
topic Economia
Bolsa de valores
Ações (Finanças)
description Dissertação (mestrado) - Universidade Federal de Santa Catarina, Centro Sócio-Econômico, Programa de Pós-Graduação em Economia, Florianópolis, 2015.
publishDate 2015
dc.date.none.fl_str_mv 2015-05-19T04:09:13Z
2015-05-19T04:09:13Z
2015
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/masterThesis
format masterThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv 333585
https://repositorio.ufsc.br/xmlui/handle/123456789/132984
identifier_str_mv 333585
url https://repositorio.ufsc.br/xmlui/handle/123456789/132984
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv 72 p.| il., grafs., tabs.
application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da UFSC
instname:Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
instacron:UFSC
instname_str Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
instacron_str UFSC
institution UFSC
reponame_str Repositório Institucional da UFSC
collection Repositório Institucional da UFSC
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UFSC - Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1808652092437430272