A utilização do mercado de juros futuros para hedge da variação das taxas de juros em uma carteira de renda fixa: o exemplo da Lft Sintética

Detalhes bibliográficos
Autor(a) principal: Santana, Victor Machado
Data de Publicação: 2015
Tipo de documento: Trabalho de conclusão de curso
Idioma: por
Título da fonte: Repositório Institucional da UFSC
Texto Completo: https://repositorio.ufsc.br/xmlui/handle/123456789/134856
Resumo: TCC (graduação) - Universidade Federal de Santa Catarina. Centro Sócio-Econômico. Economia.
id UFSC_a9a446a551db945b0cd6e7a46e1e024f
oai_identifier_str oai:repositorio.ufsc.br:123456789/134856
network_acronym_str UFSC
network_name_str Repositório Institucional da UFSC
repository_id_str 2373
spelling A utilização do mercado de juros futuros para hedge da variação das taxas de juros em uma carteira de renda fixa: o exemplo da Lft SintéticaTítulos de Renda Fixa; hedge; Estrutura Temporal das Taxas de Juros; Mercado de juros futuros; LFT SintéticaTCC (graduação) - Universidade Federal de Santa Catarina. Centro Sócio-Econômico. Economia.O objetivo do presente estudo foi apresentar como proteger uma carteira de renda fixa da volatilidade imposta pelo movimento das taxas de juros no mercado e buscar evidenciar sua eficácia. Primeiramente foi apresentado o conceito de ativo de renda fixa e alguns dos principais exemplos destes, tanto de emissão pública como de emissão privada. Com foco nos títulos públicos, foram detalhadas as fórmulas de cálculo das LTN, LFT e NTN-B, cujo correspondem atualmente a mais de 80% da dívida pública mobiliária federal negociados no mercado de capitais brasileiro. Para entender o movimento das taxas de juros, foi trazido o conceito e a explicação de como se forma a Estrutura Temporal das Taxas de juros. Posto isto, introduziu-se o mercado juros futuros, mostrando algumas de suas várias utilidades, dentre elas, e a que será mais abordada neste trabalho, a de hedge. Logo em seguida abordaram-se os conceitos de imunização e hedge, seguidos por um resumo sobre risco e alguns de seus indicadores. O trabalho foi finalizado com um exemplo prático e simples, comparando como se comportam dois portfólios distintos, um apenas com um lote de LTN e outro com um lote idêntico do mesmo ativo, mas protegido por equivalência em contratos de juros futuros (LFT Sintética), durante todo o ano de 2014. Para comprovar a eficácia do hedge contra a variação das taxas de juros neste ano, calcularam-se alguns dos indicadores de risco expostos no trabalho, mostrando resultados bastante positivos, conforme o esperado.Santos, Andre Alves PortelaUniversidade Federal de Santa CatarinaSantana, Victor Machado2015-09-09T14:12:37Z2015-09-09T14:12:37Z2015-09-09info:eu-repo/semantics/publishedVersioninfo:eu-repo/semantics/bachelorThesis75 f.application/pdfhttps://repositorio.ufsc.br/xmlui/handle/123456789/134856porreponame:Repositório Institucional da UFSCinstname:Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)instacron:UFSCinfo:eu-repo/semantics/openAccess2015-09-09T14:12:37Zoai:repositorio.ufsc.br:123456789/134856Repositório InstitucionalPUBhttp://150.162.242.35/oai/requestopendoar:23732015-09-09T14:12:37Repositório Institucional da UFSC - Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)false
dc.title.none.fl_str_mv A utilização do mercado de juros futuros para hedge da variação das taxas de juros em uma carteira de renda fixa: o exemplo da Lft Sintética
title A utilização do mercado de juros futuros para hedge da variação das taxas de juros em uma carteira de renda fixa: o exemplo da Lft Sintética
spellingShingle A utilização do mercado de juros futuros para hedge da variação das taxas de juros em uma carteira de renda fixa: o exemplo da Lft Sintética
Santana, Victor Machado
Títulos de Renda Fixa; hedge; Estrutura Temporal das Taxas de Juros; Mercado de juros futuros; LFT Sintética
title_short A utilização do mercado de juros futuros para hedge da variação das taxas de juros em uma carteira de renda fixa: o exemplo da Lft Sintética
title_full A utilização do mercado de juros futuros para hedge da variação das taxas de juros em uma carteira de renda fixa: o exemplo da Lft Sintética
title_fullStr A utilização do mercado de juros futuros para hedge da variação das taxas de juros em uma carteira de renda fixa: o exemplo da Lft Sintética
title_full_unstemmed A utilização do mercado de juros futuros para hedge da variação das taxas de juros em uma carteira de renda fixa: o exemplo da Lft Sintética
title_sort A utilização do mercado de juros futuros para hedge da variação das taxas de juros em uma carteira de renda fixa: o exemplo da Lft Sintética
author Santana, Victor Machado
author_facet Santana, Victor Machado
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Santos, Andre Alves Portela
Universidade Federal de Santa Catarina
dc.contributor.author.fl_str_mv Santana, Victor Machado
dc.subject.por.fl_str_mv Títulos de Renda Fixa; hedge; Estrutura Temporal das Taxas de Juros; Mercado de juros futuros; LFT Sintética
topic Títulos de Renda Fixa; hedge; Estrutura Temporal das Taxas de Juros; Mercado de juros futuros; LFT Sintética
description TCC (graduação) - Universidade Federal de Santa Catarina. Centro Sócio-Econômico. Economia.
publishDate 2015
dc.date.none.fl_str_mv 2015-09-09T14:12:37Z
2015-09-09T14:12:37Z
2015-09-09
dc.type.status.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.type.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
format bachelorThesis
status_str publishedVersion
dc.identifier.uri.fl_str_mv https://repositorio.ufsc.br/xmlui/handle/123456789/134856
url https://repositorio.ufsc.br/xmlui/handle/123456789/134856
dc.language.iso.fl_str_mv por
language por
dc.rights.driver.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv 75 f.
application/pdf
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Repositório Institucional da UFSC
instname:Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
instacron:UFSC
instname_str Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
instacron_str UFSC
institution UFSC
reponame_str Repositório Institucional da UFSC
collection Repositório Institucional da UFSC
repository.name.fl_str_mv Repositório Institucional da UFSC - Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1808652255425986560

Registros relacionados